Как увеличить доходность Illinois Tool Works с 2,5% до 8,4% с помощью опционов
Акционеры Illinois Tool Works, Inc. (Тикер: ITW), стремящиеся увеличить свой доход за пределами годовой дивидендной доходности акции в 2.5%, могут продать покрытый колл на июнь 2026 года с ценой исполнения $270 и получить премию, основываясь на ставке в $7.40, что составляет дополнительную доходность в 5.8% в год относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 8.4% годовой доходности в сценарии, если акция не будет выкуплена. Любой рост выше $270 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акция ITW должна вырасти на 6.4% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акция будет выкуплена, акционер получит 9.3% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, собранных до выкупа акции.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Illinois Tool Works, Inc., изучение графика дивидендной истории для ITW ниже может помочь в оценке, скорее всего ли последний дивиденд продолжится, и, соответственно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 2.5%.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли ITW за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $270, выделенной красным цветом:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла на июнь 2026 года с ценой исполнения $270 хорошую награду за риск, связанный с тем, что вы отдали бы возможный рост выше $270. (Большинство опционов истекает безстоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Illinois Tool Works, Inc. (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $253.09) на уровне 23%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций ITW на StockOptionsChannel.com.
В середине торгового дня в четверг объем продаж пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.03M контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 2.11M, что привело к соотношению пут:колл 0.49 на сегодняшний день. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня.
Также смотрите:
Топ акций, которые держит Леон Куперман
Средняя годовая доходность APPS
Фонды, владеющие MFCB
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод