Как увеличить доходность Global Payments с 1.4% до 7.6% с помощью опционов

Акционеры Global Payments Inc (Тикер: GPN), желающие увеличить свой доход выше 1,4% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл на январь 2028 года по страйку $100 и получить премию на основе ставки $9,10, что в пересчете на год дает дополнительную доходность в размере 6,2% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в результате чего общая годовая доходность составит 7,6% в случае, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $100 будет потерян, если акции вырастут до этой отметки и будут выкуплены, но акции GPN должны вырасти на 36,2% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции выкуплены, акционер получил доходность в 48,6% от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Global Payments Inc, просмотр графика истории дивидендов для GPN ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, следовательно, является ли разумным ожидать 1,4% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торгов GPN за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным цветом страйком $100: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колла на январь 2028 года по страйку $100 хорошую доходность за риск, связанный с потерей потенциала роста выше $100. (Большинство опционов истекает бесполезными? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Global Payments Inc (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $73,66) на уровне 42%. Для других идей контрактов колл на различные доступные сроки истечения посетите страницу опционов акций GPN на StockOptionsChannel.com. В среду днем объем путов среди компонентов S&P 500 составил 802,997 контрактов, при объеме коллов 1,61 млн, что на данный момент дает соотношение пут:колл 0,50. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65 это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 коллах и путах сегодня говорят трейдеры. Также смотрите: история капитализации ERO, Технический анализ MSCI, Фонды, владеющие STEN. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод