Как увеличить доходность Garmin с 1.7% до 9.7% с помощью опционов

Акционеры Garmin Ltd (символ: GRMN), желающие повысить свой доход выше 1,7% годовой дивидендной доходности акций, могут продать декабрьский покрытый колл с ценой страйка $240 и получить премию на основе заявки в $16,00, что годовая доходность составит дополнительную 8,1% по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме дает 9,7% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $240 будет потерян, если акции вырастут до этого уровня и будут выкуплены, но акции GRMN должны вырасти на 12,3% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, при котором акции будут выкуплены, акционер заработает 19,8% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Garmin Ltd, просмотр графика истории дивидендов для GRMN ниже может помочь оценить, вероятно ли, что последний дивиденд продолжится, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать 1,7% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий торговую историю GRMN за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком в $240: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа декабрьского покрытого колла с ценой страйка $240 хорошую отдачу за риск, связанный с потерей роста выше $240. (Большинство опционов истекают бессмысленно? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций Garmin Ltd за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающихся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $213,93) на уровне 36%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу акционных опционов GRMN на StockOptionsChannel.com. В среду днем, в ходе торгов, объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 785,316 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1,51 млн, что дает соотношение пут:колл 0,52 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры. Также смотрите: история акций Thermo Fisher Scientific, история акций TRNC, YTD доходность NTG. Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод