Как увеличить доходность EXPD с 0,9% до 11,1% с помощью опционов

Акционеры Expeditors International of Washington, Inc. (Тикер: EXPD), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акции в 0,9%, могут продать августовский покрытый колл с ценой исполнения $165 и получить премию на основе предложения $9,80, что эквивалентно дополнительной доходности 10,1% относительно текущей цены акции (на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составит 11,1% годовых в сценарии, если акция не будет выкуплена. Любой рост выше $165 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акциям EXPD необходимо вырасти на 2,2% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер получит 8,3% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акции. В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Expeditors International of Washington, Inc. просмотр графика истории дивидендов для EXPD ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, следовательно, является ли разумным ожидать годовой дивидендной доходности в 0,9%. Ниже представлен график, показывающий историю торгов EXPD за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $165, выделенной красным: График выше и историческая волатильность акции могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа августовского покрытого колла с ценой исполнения $165 хорошую отдачу на риск, связанный с возможной потерей роста выше $165. (Большинство опционов истекает без стоимости? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Expeditors International of Washington, Inc. (учитывая последние 251 день закрытия, а также сегодняшнюю цену в $161,82) на уровне 29%. Для других идей контрактов колл опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций EXPD на StockOptionsChannel.com. В среду в полдень объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 886,181 контрактов, тогда как объем колл-опционов составил 1,63 млн, что дает отношение пут:колл 0,54 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65 это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели сегодня предпочитают коллы в торговле опционами. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: История рыночной капитализации NBTB История акций COOL Источник опционов LVWR Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод