Как увеличить доходность Expand Energy с 2.1% до 4.6% с помощью опционов

Акционеры Expand Energy Corp (символ: EXE), стремящиеся увеличить свой доход выше 2,1% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл на январь 2028 года с ценой исполнения $170 и получить премию на основе цены заявки $5,60, что в годовом исчислении составляет дополнительную доходность в 2,5% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме дает 4,6% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $170 будет потерян, если акции поднимутся до этой цены и будут выкуплены, но акции EXE должны вырасти на 56,3% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработает 61,4% доходности с этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Expand Energy Corp, просмотр исторического графика дивидендов для EXE ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение последнего дивиденда и, соответственно, является ли разумным ожидать 2,1% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торговли EXE за последние двенадцать месяцев, с выделенной красным ценой исполнения $170: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла на январь 2028 года с ценой исполнения $170 хорошую отдачу за риск, связанный с возможностью потери роста выше $170. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Expand Energy Corp (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $108,64) на уровне 31%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций EXE на StockOptionsChannel.com. В среду днем, в ходе торговли, объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1,03 млн контрактов, при объеме коллов 2,11 млн, что дает соотношение путов к коллам 0,49 на сегодняшний день. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением путов к коллам 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами до сих пор сегодня. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня. Также смотрите: История сплита ACH Видеоролики WFM Видеоролики AEC Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод