Как увеличить доходность Eversource Energy с 4.3% до 10.2% с помощью опционов

Акционеры Eversource Energy (Тикер: ES), желающие увеличить свой доход выше 4.3% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл на июль по страйку $75 и получить премию на основе ставки $2.10, что ежегодно составляет дополнительную доходность в 6% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме дает 10.2% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $75 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции ES должны вырасти на 6.6% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, где акции будут выкуплены, акционер получит доходность 9.6% от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Eversource Energy изучение графика истории дивидендов для ES ниже может помочь в оценке, вероятно ли, что последний дивиденд продолжится, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать 4.3% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торговли ES за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $75: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными ориентирами в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колла на июль по страйку $75 хорошую прибыль за риск потери роста выше $75. (Большинство опционов истекает бесполезными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность Eversource Energy за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $70.15) на уровне 28%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций ES на StockOptionsChannel.com. В середине торгового дня в четверг объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 902,767 контрактов, а объем колл-опционов — 1.94M, что дает соотношение пут:колл 0.47 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: RGP Историческое отношение P/E DJCO Исторические цены акций Фонды, владеющие DMYS. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод