Как увеличить доходность Entegris с 0,4% до 14% с помощью опционов

Акционеры Entegris Inc (символ: ENTG), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности в 0,4%, могут продать опцион с покрытием на май 2026 года с ценой исполнения $120 и получить премию на основе ставки $7,00, что в годовом исчислении составляет дополнительную доходность 13,6% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме дает 14% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любая прибыль выше $120 будет потеряна, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции ENTG должны вырасти на 29,2% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции выкуплены, акционер заработает 36,7% доходности с этой торговой позиции, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций.

В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и склонны следовать колебаниям прибыльности каждой компании. В случае Entegris Inc, просмотр графика дивидендной истории для ENTG ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, следовательно, насколько разумно ожидать годовую дивидендную доходность в 0,4%.

Ниже представлен график, показывающий историю торговли ENTG за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $120, выделенной красным цветом:

График выше и историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа опциона с покрытием на май 2026 года с ценой исполнения $120 хорошую прибыль за риск, связанный с возможной потерей прибыли выше $120. (Большинство опционов истекают бесполезными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем годовую волатильность Entegris Inc (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $93,27) на уровне 59%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов на акции ENTG на сайте StockOptionsChannel.com.

В середине торговой сессии в пятницу объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1,01 млн контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 2,33 млн, что дает соотношение пут:колл 0,43 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах торговцы говорят сегодня.

Также см.:

ETF, держащие XXIA

Среднегодовая доходность DGRO

Топ-10 хедж-фондов, держащих BNNR

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод