Как увеличить доходность Cummins до 7.6% с помощью опционов

Акционеры Cummins, Inc. (Тикер: CMI), стремящиеся увеличить свой доход выше 1,4% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый опцион на сентябрь по страйку $660 и получить премию на основе бид-ставки $23,30, что дает дополнительную годовую доходность 6,1% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 7,6% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут отозваны. Любой прирост выше $660 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут отозваны, но акции CMI должны вырасти на 18,3% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции отозваны, акционер заработает 22,5% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до отзыва акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Cummins, Inc. просмотр графика истории дивидендов для CMI ниже может помочь в оценке того, вероятно ли продолжение недавнего дивиденда и, следовательно, является ли разумным ожидать 1,4% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торгов CMI за последние двенадцать месяцев, со страйком $660, выделенным красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа сентябрьского покрытого опциона по страйку $660 хорошую отдачу за риск, связанный с потерей потенциала роста выше $660. (Большинство опционов истекает бесполезно? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций Cummins, Inc. за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $556,82) на уровне 31%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу акций CMI на StockOptionsChannel.com. В середине торговой сессии в понедельник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 761,389 контрактов, объем колл-опционов — 1,40 млн, что дает соотношение пут:колл 0,54 на текущий момент. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами до сих пор сегодня. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также см.:

Потребительские акции, которые покупают хедж-фонды

Фонды, владеющие TNGY

Десять крупнейших хедж-фондов, владеющих PATR

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод