Как увеличить доходность Costamare с 2,9% до 15,9% с помощью опционов

Акционеры Costamare Inc (Тикер: CMRE), желающие увеличить свой доход выше 2.9% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл на сентябрь по цене исполнения $17 и получить премию на основе ставки $1.35, что приводит к дополнительной годовой доходности в 13.1% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в общей сложности составляет 15.9% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $17 будет потерян, если акции поднимутся до этой цены и будут выкуплены, но акциям CMRE потребуется вырасти на 6% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 14.4% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были выкуплены. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Costamare Inc, изучение графика истории дивидендов для CMRE ниже может помочь оценить, будет ли последний дивиденд продолжен, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать 2.9% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торгов CMRE за последние двенадцать месяцев, с выделенной красным ценой исполнения $17: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа сентябрьского покрытого колла по цене исполнения $17 хорошую награду за риск, связанный с отдачей роста выше $17. (Большинство опционов истекает бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Costamare Inc за последние двенадцать месяцев (с учетом последних 250 дней закрытия торгов, а также сегодняшней цены $16.06) на уровне 36%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу акционных опционов CMRE на StockOptionsChannel.com. В середине торгового дня в понедельник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 692,500 контрактов, а объем колл-опционов - 1.42M, что дает соотношение пут:колл 0.49 на сегодняшний день. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем коллов по сравнению с путами; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня. Также смотрите: Выбор акций Леона Купермана COMM YTD Return Фонды, владеющие IAA Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод