Как увеличить доходность CNP до 12% с помощью опционов

Акционеры CenterPoint Energy, Inc (Symbol: CNP), стремящиеся увеличить свой доход сверх дивидендной доходности акции в 2,2% годовых, могут продать покрытый колл с истечением в мае 2026 года по цене страйка $41 и получить премию на основе ставки $1.95, что соответствует дополнительной доходности в 9,8% в год в сравнении с текущей ценой акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составит 12% годовых в сценарии, где акция не будет выкуплена. Любой рост выше $41 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акция CNP должна вырасти на 3,3% от текущих уровней для этого, что означает, что в сценарии, когда акция выкуплена, акционер заработал 8,2% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акции. В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае CenterPoint Energy, Inc, изучение графика истории дивидендов для CNP ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда и, соответственно, является ли разумным ожидать дивидендную доходность в 2,2% годовых. Ниже приведён график, показывающий торговую историю CNP за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным цветом страйком $41: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными ориентирами в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колла с истечением в мае 2026 года по страйку $41 хорошую отдачу за риск, связанный с возможной утратой роста выше $41. (Большинство опционов истекают бесполезными? Это и шесть других распространённых мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для CenterPoint Energy, Inc (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $39.62) на уровне 17%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов CNP на StockOptionsChannel.com. В среду во время полуденной торговли объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 787,816 контрактов, объем колл-опционов — 1.58 млн, что дает соотношение пут:колл 0.50 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры. Также смотрите: Фонды, владеющие TBSA Топ-10 хедж-фондов, владеющих GSS Ingersoll Rand RSI Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод