Как увеличить доходность Brown-Forman с 3% до 6,6% с помощью опционов

Акционеры Brown-Forman Corp (Тикер: BF.B), стремящиеся увеличить свой доход сверх 3% годовой дивидендной доходности акции, могут продать покрытый колл на июнь 2026 года с ценой исполнения $40 и собрать премию на основе заявки в 55 центов, что годовым образом составляет дополнительную доходность в 3.6% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме дает 6.6% годовой доходности в случае, если акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $40 будет потерян, если акции поднимутся туда и будут выкуплены, но акции BF.B должны вырасти на 31.4% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акции будут выкуплены, акционер получит 33.3% дохода от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были выкуплены. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за подъемами и падениями прибыльности каждой компании. В случае Brown-Forman Corp, просмотр графика истории дивидендов для BF.B ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, а значит, и целесообразно ли ожидать 3% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий исторические данные торговли BF.B за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $40, выделенной красным: График выше, а также историческая волатильность акции могут быть полезными ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колла на июнь 2026 года с ценой исполнения $40 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $40. (Большинство опционов истекает бесполезно? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем историческую волатильность за последние двенадцать месяцев для Brown-Forman Corp (учитывая последние 249 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $30.38) на уровне 38%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов акций BF.B на StockOptionsChannel.com. В среду, в середине дня, объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 910,069 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1.69M, что дает соотношение пут:колл 0.54 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0.65, это означает очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами сегодня. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также см.:

Покупка инсайдеров

Топ-10 хедж-фондов, владеющих PWRP

История акций PRAH в обращении

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод