Как увеличить доходность AVY с 2,1% до 12% с помощью опционов

Акционеры Avery Dennison Corp (тикер: AVY), желающие увеличить свой доход сверх 2,1% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл с истечением в январе 2026 года по страйку $180 и получить премию на основе бид-цены $7,50, что в годовом выражении составляет дополнительную доходность в 9,9% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 12% годовой доходности в сценарии, где акции не будут выкуплены. Любой рост выше $180 будет потерян, если цена акций поднимется до этого уровня и они будут выкуплены, но акции AVY должны вырасти на 1,8% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработает 6% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до момента выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Avery Dennison Corp, изучение графика истории дивидендов для AVY ниже может помочь в оценке того, будет ли последний дивиденд продолжаться, а следовательно, будет ли разумным ожидать дивидендную доходность в 2,1% годовых. Ниже представлен график, показывающий историю торгов AVY за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $180: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла на январь 2026 года по страйку $180 хорошую прибыль за риск, связанный с возможностью упустить рост выше $180. (Большинство опционов истекает бесполезными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Avery Dennison Corp за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрытых значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $177,19) на уровне 22%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов на акции AVY на сайте StockOptionsChannel.com. В среду в середине дня объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составлял 753,765 контрактов, при этом объем колл-опционов составил 1,74 млн, что дает соотношение пут:колл 0,43 на текущий момент. По сравнению со средним долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Институциональные держатели KVLE. Внутренние покупки CZFC. Фонды, владеющие WBEV. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод