Как увеличить доходность Assurant до 10% с помощью опционов
Акционеры Assurant Inc (Тикер: AIZ), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акции в 1,5%, могут продать покрытый колл на июнь 2026 года по страйк-цене $240 и получить премию на основе текущего бид-а в $10,00, что соответствует дополнительной доходности в 8,5% в год относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в общей сложности 10% годовых в случае, если акция не будет отозвана. Любой рост выше $240 будет потерян, если акция вырастет до этой отметки и будет отозвана, но акции AIZ должны вырасти на 3,3% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция отзывается, акционер заработал 7,6% дохода от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акция была отозвана.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Assurant Inc, график истории дивидендов для AIZ ниже может помочь в оценке, вероятно ли, что последний дивиденд будет продолжен, и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 1,5%.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов AIZ за последние двенадцать месяцев, с выделенной красным страйк-ценой $240:
График выше и историческая волатильность акции могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колла на июнь 2026 года по страйк-цене $240 хорошую отдачу за риск, связанный с возможной потерей роста выше $240. (Большинство опционов действительно истекает без стоимости? Эта и шесть других распространенных мифов о опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность Assurant Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 249 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $231,36) на уровне 27%. Для других идей по контрактам колл-опционов на различные доступные сроки исполнения посетите страницу опционов AIZ на StockOptionsChannel.com.
В середине торгов в понедельник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 910,069 контрактов, объем колл-опционов — 1,69M, что дало соотношение пут:колл 0,54 на текущий момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами сегодня. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня.
Также смотрите:
Топ-10 хедж-фондов, держащих NMZ
Топ-10 хедж-фондов, держащих PLBC
Фонды, держащие EPHY
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод