Как увеличить доходность Argan до 22,6% с помощью опционов
Акционерам Argan Inc (символ: AGX), желающим увеличить свой доход сверх 0,6% годовой дивидендной доходности акций, можно продать покрытый колл-опцион с истечением в январе 2026 года по страйку $280 и получить премию на основе ставки $21,70, что в годовом выражении соответствует дополнительной доходности 21,9% по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая общую годовую доходность 22,6% в случае, если акции не будут отозваны. Любой рост выше $280 будет потерян, если акции достигнут этой отметки и будут отозваны, но для этого акции AGX должны вырасти на 21,6% от текущих уровней, что означает, что в случае, если акции будут отозваны, акционер получит 31,1% доходности от этой торговой позиции, помимо любых дивидендов, полученных до отзыва акций.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Argan Inc, изучение графика истории дивидендов для AGX ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать 0,6% годовой дивидендной доходности.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов AGX за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $280:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колл-опциона с истечением в январе 2026 года по страйку $280 хорошую награду за риск, связанный с потерей роста выше $280. (Большинство опционов истекает безценными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Argan Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $234,48) на уровне 67%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными датами истечения посетите страницу опционов AGX на сайте StockOptionsChannel.com.
В середине торгового дня во вторник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 927 965 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1,58 млн, что дает соотношение пут:колл 0,59 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели демонстрируют предпочтение к коллам в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.
Уведомления о дивидендах
Топ-10 хедж-фондов, владеющих UBN
История акций RGLS в обращении
Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод