Как увеличить доходность Archrock до 11,7% с помощью опционов
Акционеры Archrock Inc (символ: AROC), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акций в 3,5%, могут продать покрытый колл-опцион с истечением в мае 2026 года по страйку $30 и получить премию на основе заявки в $1,15, что в годовом исчислении составляет дополнительную доходность в 8,3% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге дает 11,7% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $30 будет утерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциям AROC придется вырасти на 24,6% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит доходность 29,4% от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае с Archrock Inc, просмотр графика истории дивидендов для AROC ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последнего дивиденда, а следовательно, и в разумности ожидания годовой дивидендной доходности в 3,5%.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов AROC за последние двенадцать месяцев, со страйком $30, выделенным красным цветом:
График выше, а также историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колл-опциона с истечением в мае 2026 года по страйку $30 хорошую награду за риск, связанный с потерей потенциального роста выше $30. (Большинство опционов истекает бесполезно? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Archrock Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $24,32) на уровне 42%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными датами истечения посетите страницу опционов на акции AROC на StockOptionsChannel.com.
В среду днем в торговле объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 688 107 контрактов, а объем колл-опционов — 1,64 млн, что дает соотношение пут:колл 0,42 на текущий день. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, сегодня покупатели предпочитают коллы в торговле опционами. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
Целевая цена SYT
История акций RVAC в обращении
YTD доходность LGCY
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод