Как увеличить доходность Arch Capital Group до 14,5% с помощью опционов
Акционеры Arch Capital Group Ltd (Symbol: ACGL), желающие увеличить свой доход выше 5.7% годовой дивидендной доходности акции, могут продать покрытый колл на март 2026 года по страйку $95 и получить премию на основе ставки $3.10, что в годовом исчислении составляет дополнительную доходность 8.8% по сравнению с текущей ценой акции (на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 14.5% годовой доходности в сценарии, если акция не будет выкуплена. Любой прирост выше $95 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акции ACGL должны вырасти на 9% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер заработает 12.6% дохода от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до того, как акция была выкуплена.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Arch Capital Group Ltd, просмотр графика истории дивидендов для ACGL ниже может помочь в оценке того, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать 5.7% годовой дивидендной доходности.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов ACGL за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $95:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными ориентирами в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла на март 2026 года по страйку $95 хорошую вознаграждение за риск, связанный с возможной потерей роста выше $95. (Большинство опционов истекают бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Arch Capital Group Ltd за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие цены за последние 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену $87.16) на уровне 27%. Для других идей по контрактам колл-опционов на различных доступных сроках истечения, посетите страницу акций ACGL на StockOptionsChannel.com.
В среду днем на торговле в четверг объем путов среди компонентов S&P 500 составил 914,814 контрактов, в то время как объем коллов составил 1.84 млн, что дает соотношение пут:колл 0.50 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.
Также смотрите:
CVO Insider Buying
История акций CCCC в обращении
Топ-10 хедж-фондов, владеющих QDPL
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод