Как теперь добиться страновой диверсификации в портфеле неквала?
Портфель неквала все ближе к запрету покупать в него иностранные бумаги.
С 1 ноября доля ИЦБ в портфеле неквала ограничена 10%, с 1 декабря 5%, с 1 января 0%. Из под запрета вывели 19 эмитентов, ведущих деятельность в России. Большинство брокеров досрочно закрыли возможность покупать при любой доле, т.к. операционные издержки по расчёту этих долей не покрываются полученным комиссионным доходом с таких сделок.
Как теперь добиться страновой диверсификации в портфеле неквала, кроме Гонконгской биржи? Стоит обратить внимание, что ограничения не касаются ПИФов, инвестирующих в т.ч. недружественные бумаги. Таких на Мосбирже торгуется 22. Их провайдеры - Тинькофф, Финам, Альфа и Райф. Большая часть повторяет зарубежные ETF, что само по себе логично - обеспечить должный уровень диверсификации и точности следования за базовым активом в рамках российского фонда вряд ли возможно. Часть фондов индексные, часть секторальные, часть - смешанные: акции и облигации, развитые и развивающиеся рынки и т.д. Полный список всех фондов на сайте.
Возможность покупать не отменяет рисков санкций и блокировок активов внутри фонда. Например, из-за санкций против НРД около 5% фонда TSPX USA500 От Тинькофф заблокированы. Но все равно это гораздо меньший риск, по сравнению с отдельными бумагами. В этом смысле, как ни странно, безопаснее расчётный фьючерс, например, на индексы S&P500 и Nasdaq. Но здесь для неквала слишком высоки торговые риски, инструмент не самый подходящий.