Как сыграть на скачке цен на нефть для получения 8,2% дивидендов (Совет: это не акции нефти)

Конфликт в Иране, конечно же, привел к резкому росту цен на нефть. И напряженность в регионе вряд ли скоро утихнет.

Где бы вы ни находились по поводу конфликта, давайте на мгновение отложим это в сторону и посмотрим на ситуацию с точки зрения инвестиций — в частности, что это означает для тех, кто инвестирует в нефть, прямо или через акции производителей.

Ясно, что любой, кто держит нефть и связанные с ней акции, увидел рост цен на свои акции после начала боевых действий, и цены колебались вверх и вниз с тех пор.

Давайте посмотрим на то, что произошло до сих пор в этом году (на момент написания) с точки зрения цен на нефть — через индексный фонд, отслеживающий нефть, United States Oil Fund (USO) — и со стороны производителей, через Energy Select Sector SPDR Fund (XLE). XLE включает крупных американских нефтяных гигантов, таких как ExxonMobil (XOM) и Chevron (CVX).

Рост НПФ на нефть

Это еще один пример способности нефти приносить большие краткосрочные прибыли на фоне геополитических волнений. Но реальный риск с нефтью заключается в том, что, хотя она может приносить сильные прибыли в краткосрочной перспективе, в долгосрочной она, как правило, отстает от акций. Она также была гораздо более волатильной.

Другими словами, чтобы действительно заработать на нефти, вам нужно точно угадывать время — как для покупок, так и для продаж. (И иметь стальные нервы тоже не повредит!) Чтобы понять, о чем я говорю, давайте посмотрим на результаты вышеупомянутых двух НПФ на нефть по сравнению с эталонным фондом SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), который показан ниже синим цветом:

Нефть, как правило, теряет в долгосрочной перспективе

Если мы вернемся к тому времени, когда все эти фонды появились (в середине 2000-х), мы увидим, что покупка индексного фонда была гораздо более прибыльной, чем инвестиции в нефтяные фонды.

Это показывает, что в инвестициях (особенно в более волатильных областях, таких как нефть) один из самых больших рисков не в том, чтобы выбрать неправильные акции. Вы также можете ошибиться, выбрав правильные акции, но сделав это в неподходящее время.

Когда я впервые начал работать на Уолл-стрит в начале 2010-х, многие из моих начальников, коллег и клиентов повторяли изречение, что "быть слишком впереди времени не отличимо от того, чтобы быть неправым". Эта фраза принадлежит легендарному инвестору-ценному бумагам Говарду Марксу из Oaktree Capital Management.

Это мудрое замечание хорошо иллюстрируется на примере нефти. Даже за последние 10 лет инвестиции в сырую нефть (вновь, либо напрямую, либо через производителей) были гораздо менее прибыльными, чем простое вложение в индексный фонд S&P 500, как вы можете увидеть ниже.

Даже "краткосрочные" инвестиции в нефть показывают худшие результаты

Вот почему мы избегаем нефтяных фондов в моем сервисе CEF Insider. Мы нацелены на долгосрочную перспективу и дивиденды — а фонды, ориентированные на энергетику, просто не поддерживают эти цели.

Когда дело доходит до этого, портфель, состоящий из диверсифицированной коллекции CEF, содержащих акции, облигации, инвестиционные трасты недвижимости (REIT) и другие классы активов, является гораздо более выгодным предложением. Более того, нам не нужно "время" наших входов и выходов так четко, как это необходимо инвесторам в ресурсы, поэтому наш подход также требует гораздо меньше усилий!

Кстати, именно фокус на дивидендах объясняет, почему мы выбираем CEF, а не ETF. SPY, в конце концов, приносит всего 1,1% на момент написания. Это означает, что мы полагаемся на прирост капитала, чтобы получить необходимую нам наличность. И для получения этих доходов нам придется продать наши акции SPY. Это, конечно, увеличивает риск быть вынужденным сделать это в период спада.

Здесь на сцену выходят закрытые инвестиционные фонды (CEF). Обратите внимание на результаты CEF под названием Adams Diversified Equity Fund (ADX), который показан ниже оранжевым цветом. За последнее десятилетие этот фонд с акцентом на акции (текущая доходность: 8,2%) показал общую доходность выше, чем SPY (и, следовательно, выше наших двух НПФ на нефть):

ADX обгоняет акции, доходность 8,2%

Приятно то, что ADX в основном содержит основные компоненты S&P 500, такие как NVIDIA (NVDA), Apple (AAPL) и Microsoft (MSFT). Фактически, это три ведущие позиции как для SPY, так и для ADX на данный момент. Тем не менее, ADX все равно обогнал индексный фонд за последнее десятилетие (и большинство других долгосрочных временных горизонтов, я должен добавить).

И благодаря своей доходности в 8,2% поток доходов, который вы получаете от ADX, более чем в семь раз превышает то, что вы бы получили от SPY.

Теперь нам нужно помнить, что дивиденды ADX связаны с производительностью его основной чистой стоимости активов (NAV), поэтому они могут колебаться. Но фонд все равно нацелен на выплату 8% от NAV, так что мы все равно можем ожидать поток доходов, значительно превышающий доход от SPY.

Еще одно, что стоит отметить, это то, что фонд в последнее время увидел, как его дисконт к NAV сократился до около 4%, что ставит его прямо вокруг моей цены покупки. Так что, хотя это может не быть топовым направлением для новых инвестиций сейчас, это стоит рассмотреть на спаде. Члены моего консультационного совета CEF Insider получают актуальные советы о том, когда будет лучшее время для добавления ADX.

Но наш ключевой вывод ясен: фонды, такие как ADX, являются гораздо лучшей альтернативой, чем SPY, предоставляя вам гораздо более высокие дивиденды, сохраняя при этом вашу экспозицию к многим тем же крупным компаниям США. Нефтяные акции? Их результаты даже близко не подходят — и они, вероятно, принесут вам гораздо больше рисков (и стресса) тоже.

Получите мой последний прогноз по ADX и мои 5 лучших ежемесячных дивидендных CEF прямо здесь

Как я уже сказал, лучший способ узнать, когда именно приобрести ADX по лучшей цене (и с самой высокой доходностью) — это подписаться на CEF Insider.

И вам повезло: прямо сейчас я предлагаю 60-дневный "тест-драйв" сервиса без каких-либо обязательств.

Это еще не все.

Я также собрал портфель ежемесячных дивидендных CEF, которые стабильно приносят вам доход каждый месяц. Эти 5 фондов — мои 5 лучших выборов среди ежемесячных выплат — также приносят щедрые 9,3%. Они идеально дополняют более ориентированный на рост ADX.

Вот как воспользоваться этим уникальным предложением для создания благосостояния (и дохода):

Просто нажмите здесь, и я проведу вас по этим 5 фондам и дам вам возможность скачать бесплатный Специальный отчет, раскрывающий их названия и тикеры. Вы также получите моё VIP-приглашение попробовать CEF Insider.

Также смотрите:

Акции дивидендов Уоррена Баффета

Акции с ростом дивидендов: 25 аристократов

Будущие аристократы дивидендов: близкие соперники

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод