Как широкая облигационная подверженность BND соотносится с более низким риском VGIT?
Ключевые моменты
Обе ETF имеют идентичное низкое соотношение расходов, но у BND значительно большее количество активов.
VGIT держит облигации, которые могут погашаться через три-десять лет, в то время как некоторые активы BND погашаются всего через один год.
Обе ETF Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF (NASDAQ:VGIT) и Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ:BND) являются популярными облигационными ETF от Vanguard, которые нацелены на обеспечение стабильного дохода, но их подходы различаются в отношении класса облигаций. Это сравнение рассматривает их расходы, доходность, показатели, риски и состав портфеля, чтобы помочь инвесторам решить, что может соответствовать их потребностям.
Обзор (стоимость и размер)
Эмитент
Vanguard
Vanguard
Соотношение расходов
0.03%
0.03%
Доходность за 1 год (на 8 февраля 2026)
2.53%
2.19%
Дивидендная доходность
3.79%
3.86%
AUM
$39.17 миллиардов
$389.22 миллиардов
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе недельных доходностей за пять лет. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
Оба фонда одинаково доступны с соотношением расходов 0.03%. Однако доходность BND немного выше, чем у VGIT, в то время как у VGIT в настоящее время немного выше доходность за один год.
Сравнение производительности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
-15.04%
-17.93%
Рост $1,000 за 5 лет
$867
$850
Что внутри
На протяжении почти 20 лет BND отслеживает широкий рынок инвестиционных облигаций США, держа большой пакет из 15,000 ценных бумаг. Он предназначен для инвесторов, ищущих сбалансированное воздействие на казначейские облигации, ипотечные ценные бумаги и корпоративные облигации инвестиционного качества.
Напротив, VGIT в основном инвестирует в облигации казначейства США со средним сроком погашения, имея 104 актива и сильное присутствие государственных облигаций. Все его облигации имеют рейтинг AAA, что является высшим рейтингом, который может получить облигация США.
Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов
При схожей производительности на протяжении многих лет выбор между этими двумя фондами сводится к тому, насколько сильно инвесторы хотят быть подвержены облигационному риску.
Хотя примерно 72% активов BND — это облигации с рейтингом AAA, он также содержит не менее 12% облигаций с рейтингом A и BBB, и только половина облигаций поддерживается правительством США. Таким образом, существует немного больший риск, поскольку, когда рейтинги облигаций снижаются, риск дефолта эмитента увеличивается. Тем не менее, ожидается, что доходность и возврат будут выше для облигаций с более низким рейтингом из-за связанных с ними рисков.
Что касается рынка облигаций в целом, ожидайте более низкой дивидендной доходности и доходности по сравнению с фондовым рынком и ETF, которые держат акции, так как облигации не так волатильны.
Облигации часто более прямо связаны с экономикой США, так как многие из них эмитируются местными и федеральными правительствами, поэтому, если экономика США не показывает хороших результатов, существует значительная вероятность, что облигации также не будут выступать хорошо, особенно если правительство повысит процентные ставки.
Стоит ли вам сейчас покупать акции Vanguard Total Bond Market ETF?
Перед тем как купить акции Vanguard Total Bond Market ETF, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас… и Vanguard Total Bond Market ETF не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную доходность в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $443,299!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,136,601!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 914% — это значительно превышает 195% по S&P 500. Не пропустите последний топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 8 февраля 2026 года.
Аде Хеннис не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Vanguard Total Bond Market ETF. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод