Как прибыльно торговать по японским свечам

В торговле на финансовых рынках трейдеры, инвесторы и аналитики используют различные методы технического анализа. Среди них весомое место занимают безиндикаторные, позволяющие работать исключительно с графиками цен, например, японские свечи. Они позволяют находить на ценовом графике достоверные сигналы без применения графических построений. Как научиться понимать и торговать по японским свечам?

Основные фигуры (модели) свечного анализа

Стратегии торговли с использованием японских свечей предполагают идентификацию на ценовом графике характерных паттернов - свечных моделей. Как и в случае с другими видами безиндикаторного анализа (например, Price Action или графического), среди них можно выделить прежде всего паттерны разворота и продолжения движения.

Модели разворота

Пожалуй, именно поиск момента разворота ценового графика является наиболее важной задачей любого из вариантов анализа. Надежная идентификация этого момента позволяет своевременно закрыть прибыльные позиции, совершить новые сделки, которые дадут высокую доходность. В теории свечного анализа таким паттернам тоже отводится важнейшее место, а количество их достаточно велико. Среди них встречаются как единичные свечи, так и многосвечные комбинации, модели с различной силой (достоверностью).

Важно! Хотя такие паттерны и называют моделями разворота, в реальности их формирование на ценовом графике необязательно означает смену одного тренда другим. Появление разворотной комбинации свечей говорит прежде всего о высокой вероятности завершения текущего восходящего или нисходящего движения. После этого может начаться действительно разворот тенденции, коррекция или переход к флэту.

"Молот" и "Повешенный"

И "Молот", и "Повешенный" - одиночные разворотные свечи с коротким телом, длинной верхней и очень короткой или отсутствующей верхней тенью. Цвет тела значения не имеет. Односвечные комбинации различают только по месту формирования. "Молот" появляется после нисходящего движения, "Повешенный" - после восходящего.

Важно! Длина нижней тени должна превосходить длину тела в 2-3 раза. При чересчур длинной тени сила модели снижается, поскольку ситуация в целом становится ближе к неопределенности.

"Молот" с белым телом считается более сильным бычьим сигналом, чем он же, но с черным. Для "Повешенного" ситуация обратная - сила модели увеличивается, если тело свечи - черное. Хорошим показателем сильной комбинации является открытие следующего торгового периода с гэпом. В целом же рассматривать паттерн как сигнал для входа в сделку следует при наличии подтверждения, например, от объемов. Для закрытия позиций формирование этих свечей даже без подтверждения считается хорошим моментом. Даже если не произойдет разворота, рынок, скорее всего, возьмет серьезную паузу.

"Бычье поглощение" и "Медвежье поглощение"

Одна из наиболее сильных и повсеместно известных разворотных моделей образуется в конце ярко выраженного нисходящего ("Бычье поглощение") или восходящего ("Медвежье поглощение") движения. Его формируют две свечи:

• первая - соответствующая направлению: на медвежьем рынке - черная, на бычьем - белая;
• вторая - ей противоположная, причем ее тело полностью перекрывает тело первой. 

На заметку! Правило разных цветов свечей может не выполняться, если первая из свечей имеет чрезвычайно короткое тело, приближаясь к свечам доджи. Условие поглощения распространяется только на тело первой свечи, ее тени могут выходить за пределы тела второй. 

Как и в других разворотных моделях, бычье или медвежье поглощение не всегда означает разворот рынка. Вероятность смены тенденции повышается, если:

1. Длина тела первой свечи значительно меньше тела второй. Это свидетельствует о снижении интереса к существующей тенденции и существенном росте интереса к торговле в противоположном направлении.
2. Модель образуется после длительного ярко выраженного движения или значительного ценового импульса (одной или нескольких длинных свечей). Первый случай означает, что подавляющее большинство участников рынка уже приняли участие в развитии тренда, во втором высока вероятность фиксации прибыли.
3. Объемы торгов на первой свече существенно меньше, чем на второй.
4. Вторая свеча поглощает тело не только первой, но и одной или нескольких предыдущих.

"Завеса из темных облаков" и "Просвет в облаках"

Эта двухсвечная разворотная комбинация очень похожа на предыдущую (поглощение), но отличается от нее двумя признаками:

1. Вторая свеча обязательно открывается за пределами тени первой (присутствует гэп между закрытием первой свечи и открытием второй).
2. Вторая свеча поглощает не все тело первой, но более 50%.

При этом чем большая часть тела первой свечи перекрывается, тем сильнее сигнал и выше вероятность разворота.

Дополнительно сигнал могут усиливать:

• формирование первой и второй свечей без теней;
• открытие второй свечи в районе сильной линии сопротивления (для "Завесы из темных облаков") или поддержки (для "Просвета в облаках");
• значительные, по сравнению с первой свечой, объемы торгов на второй. 

Важно! Когда вторая свеча не поглощает более 50% тела первой, формируются модели продолжения: "ниже шеи", если гэп не закрывается вообще; "на шее", если закрытие второй свечи находится в районе цены закрытия первой; "толчок", если перекрывается часть тела первой свечи менее 50%. Трейдер обязан отслеживать такие ситуации, чтобы не допустить серьезной ошибки при входе в сделку.

"Утренняя звезда" и "Вечерняя звезда"

"Утренняя звезда" - трехсвечная разворотная модель после медвежьего движения. Образуется комбинацией черной свечи, свечи-волчка любого цвета и длинной белой свечи. Обязателен гэп между первой свечой и волчком (в этом случае свеча-волчок как раз и превращается в звезду). Третья свеча закрывает все или более 50% тела первой. 

"Вечерняя звезда" - аналогичная комбинация, но после бычьего тренда. Здесь цвета первой и третьей свечей изменяются на противоположные. 

Возможно несколько вариаций:

• "Утренняя свеча доджи" и "Вечерняя звезды доджи": вместо свечи-волчка вторая свеча - доджи;
• "Брошенный младенец": звезда доджи с гэпами между первой и второй, а также второй и третьей свечами;
• "Падающая звезда" и "Перевернутый молот": вместо обычной свечи-волчка формируется свеча с коротким телом, длинной верхней и короткой нижней тенью.

"Харами" и "Крест харами"

"Харами" (беременная) представляет собой двухсвечный разворотный паттерн, обратный поглощению. Его образуют первая длинная свеча и вторая более короткая (обычно свеча-волчок), полностью покрытая телом первой. В Price Action такая комбинация называется внутренний бар (inside bar). Сигнал относительно слабый, но трейдер должен обратить на него внимание, поскольку развитие тенденции замедляется, что может служить ранним признаком ее окончания или разворота.

"Крест Харами" - комбинация "Харами", в которой роль второй свечи выполняет доджи. В этом случае вероятность завершения тенденции увеличивается.

Рассматриваются в свечном анализе и многосвечные комбинации разворота, которые можно считать аналогами графических моделей, например:

• "Три горы" - тройная вершина;
• "Три реки" - тройное дно;
• "Три Будды" - "Голова и плечи" и др.

В целом же свечной анализ включает значительно больше разворотных паттернов. Некоторые из них идентифицировать сложнее, в то время как описанные легко распознает на ценовом графике даже новичок.

Модели продолжения

Появление на ценовом графике моделей продолжения говорит о том, что преобладающая на рынке тенденция с высокой вероятностью будет развиваться и дальше. Набор таких паттернов несколько меньше, чем разворотных, и часть из них распознать сложнее.

"Окно"

"Окном" в свечном анализе называют ценовой разрыв между закрытием предыдущей свечи и открытием следующей. В европейских методиках у него есть прямой аналог - гэп. При этом специалисты по японским свечам рассматривают "Окно" исключительно как модель продолжения - после его формирования открывать позиции, по их мнению, следует в направлении развития тенденции. При этом границы "Окна" считаются линиями поддержки или сопротивления.

Входить в сделку рекомендуется сразу после формирования обеих свечей, образующих окно или после тестирования уровней, образованных его границами.

Если тестирование происходит на следующей свече, после образования окна, комбинацию называют "Разрывом Тасуки".

"Три метода"

Комбинация "Три метода" включает четыре свечи:

• первую длинную в направлении господствующей тенденции;
• три коротких в противоположном направлении, причем все их тела укладываются в диапазон первой свечи.

Такая комбинация говорит о незначительной передышке в развитии тренда, но сила коррекции незначительна и вероятность возобновления движения велика.

В сделку входят после формирования следующей за "Тремя методами" свечи в направлении господствующего тренда.

К сведению! Свечей в противоположном направлении может быть две или более трех, но требование их вхождения в диапазон первой свечи обязательно должно соблюдаться.

"Разделение"

Двухсвечная модель продолжения формируется в ходе господствующего движения:

• первая свеча направлена против тенденции;
• вторая открывается на том же уровне, что и первая (образуется гэп по размеру соответствующей длине первой свечи) и направлена в сторону действующего тренда.

Сигнал достаточно сильный, вход в рынок осуществляется сразу после завершения формирования второй свечи.

"Три наступающих солдата"

Модель образуется после флэта и представляет собой три свечи приблизительно одинаковой длины с последовательно повышающимися ценами открытия и закрытия. Достаточно сильный сигнал продолжения движения, в отличие от его разновидностей:

• "Отбитое наступление", при котором длины второй и третьей свечей значительно меньше первой. Это сигнал трейдерам о снижении интереса к развитию тенденции и необходимости защиты прибыли.
• "Торможение", когда вторая свеча имеет длинное тело, а третья значительно короче ее. Может представлять собой начальную фазу формирования разворотных звезд, говорит о необходимости закрытия позиций.

Таким образом, свечной анализ может стать самостоятельным инструментом для поиска моментов разворота или сигналов развития тенденции на финансовом рынке. Еще эффективнее он работает в связке с другими. Например, индикаторами, которые фильтруют или подтверждают его сигналы. Особенно часто специалисты используют в стратегиях торговли совместный анализ японских свечей и объемов. Использовать эти приемы могут не только опытные трейдеры, но и новички - большинство паттернов легко идентифицируются. При этом работает методика практически на всех рынках, периодах графика и активах.