Как повысить доходность Zimmer Biomet Holdings до 7.7% с помощью опционов

Акционеры Zimmer Biomet Holdings Inc (Тикер: ZBH), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности в 1%, могут продать покрытый колл на январь 2027 года с ценой страйка $110 и получить премию на основе ставки $9,00, что приводит к дополнительной доходности в 6,8% по отношению к текущей цене акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составляет 7,7% годовой доходности в сценарии, где акции не будут выкуплены. Любой рост выше $110 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциям ZBH потребуется вырасти на 9,8% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработает 18,8% дохода от этой торговой позиции, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Zimmer Biomet Holdings Inc, просмотр графика истории дивидендов для ZBH ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, а следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 1%. Ниже представлен график, показывающий историю торгов ZBH за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком в $110: График выше и историческая волатильность акций могут стать полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла на январь 2027 года по страйку $110 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $110. (Большинство опционов истекает без стоимости? Эти и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Zimmer Biomet Holdings Inc (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $100,20) на уровне 27%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными датами истечения посетите страницу опционов акций ZBH на StockOptionsChannel.com. В середине торгового дня во вторник объем пут-опционов среди компаний S&P 500 составил 672,867 контрактов, а объем колл-опционов — 1,56 млн, что дает соотношение путов к коллам 0,43 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением путов к коллам 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами сегодня. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня. Также смотрите: Список акций с дивидендами в энергетическом секторе Видеоматериалы SPHY ETFs, владеющие TGH Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод