Как повысить доходность United Rentals с 0,8% до 6,2% с помощью опционов
Акционеры United Rentals Inc (символ: URI), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акции в 0,8%, могут продать покрытый колл с истечением в январе 2028 года по страйку $1220 и получить премию на основе предложения в $98.00, что составляет дополнительную доходность в 5,4% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая общую годовую доходность в 6,2% в сценарии, где акция не будет выкуплена. Любой рост выше $1220 будет утерян, если акция вырастет до этой цены и будет выкуплена, но акции URI должны вырасти на 34,2% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер получит 44,9% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, собранных до того, как акция была выкуплена.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае United Rentals Inc, просмотр графика истории дивидендов для URI ниже может помочь в оценке, вероятно ли, что последний дивиденд будет продолжен, и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 0,8%.
Ниже приведен график, показывающий торговую историю URI за последние двенадцать месяцев, где страйк $1220 выделен красным цветом:
График выше и историческая волатильность акции могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колла с истечением в январе 2028 года по страйку $1220 хорошую отдачу за риск, связанный с возможной потерей роста выше $1220. (Большинство опционов действительно истекает бесполезно? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы вычисляем волатильность для United Rentals Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрытий торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $909,71) как 36%. Для других идей по контрактам коллов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов акций URI на StockOptionsChannel.com.
В среду днем объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1,15 миллиона контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1,93 миллиона, что дает соотношение пут:колл 0,60 на данный момент. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65, это означает высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели проявляют предпочтение к коллам в опционах на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
История капитализации CLBK
История капитализации HAIN
Топ-10 хедж-фондов, держащих CTNM
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод