Как повысить доходность NSC до 3,9% с помощью опционов
Акционеры Norfolk Southern Corp (Symbol: NSC), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акций в 1,9%, могут продать покрытый колл-опцион с истечением в январе 2028 года по страйку $370 и получить премию на основании предложения в $13,50, что обеспечивает дополнительную доходность в 2% по отношению к текущей цене акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 3,9% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $370 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции NSC должны вырасти на 26,7% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработает 31,3% дохода от данного уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Norfolk Southern Corp, просмотр графика истории дивидендов для NSC ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 1,9%.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю NSC за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $370:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колл-опциона с истечением в январе 2028 года по страйку $370 хорошую награду за риск, связанный с тем, что вы отдали вверх за пределами $370. (Большинство опционов истекают бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Norfolk Southern Corp за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $292,15) на уровне 25%. Для других идей контрактов колл-опционов на различные доступные сроки истечения посетите страницу опционов на акции NSC на StockOptionsChannel.com.
В среду в полдень объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 743,795 контрактов, а объем колл-опционов — 1,36 млн, что дает отношение пут:колл 0,55 на текущий день. По сравнению с долгосрочным медианным отношением пут:колл 0,65 это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.
Также смотрите:
Институциональные держатели BNKZ
Институциональные держатели WIZE
LM Видео
Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод