Как повысить доходность MET до 9,7% с помощью опционов

Акционеры MetLife Inc (Тикер: MET), стремящиеся увеличить свой доход за пределами дивидендной доходности акции в 2,8% годовых, могут продать покрытый колл с истечением в январе 2027 года по страйку $82,50 и получить премию на основе заявки в $7,00, что эквивалентно дополнительной доходности в 6,9% по сравнению с текущей ценой акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что дает в итоге 9,7% годовых в сценарии, когда акция не будет выкуплена. Любой рост выше $82,50 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акция MET должна вырасти на 2,5% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер получит 11,2% дохода от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акции. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае MetLife Inc, просмотр графика истории дивидендов для MET ниже может помочь в оценке, насколько вероятно, что последний дивиденд будет продолжен, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать дивидендную доходность в 2,8% годовых. Ниже представлен график, показывающий историю торговли MET за последние двенадцать месяцев, со страйком $82,50, выделенным красным цветом: График выше и историческая волатильность акции могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла с истечением в январе 2027 года по страйку $82,50 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $82,50. (Большинство опционов истекают без стоимости? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для MetLife Inc (учитывая последние 249 закрытых значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $80,64) на уровне 29%. Для других идей контрактов колл на различные доступные даты истечения посетите страницу опционов MET на StockOptionsChannel.com. В середине торгового дня в понедельник объем путов среди компонентов S&P 500 составил 716,590 контрактов, объем коллов — 1.58M, что дает соотношение путов к коллам 0,45 на текущий момент. По сравнению со средним долгосрочным соотношением путов к коллам 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 опционах колл и пут говорят трейдеры сегодня. Также смотрите: Акции с недавними вторичными размещениями, которые покупают хедж-фонды CNMD Опционная цепочка OCFC Среднегодовая доходность OCFC Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод