Как повысить доходность FirstEnergy с 3.8% до 10.2% с помощью опционов
Акционеры FirstEnergy Corp (Тикер: FE), стремящиеся увеличить свой доход выше 3.8% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрывающий колл на июль с ценой страйка $50 и получить премию по ставке $1.30, что в годовом исчислении соответствует дополнительной доходности 6.4% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге составляет 10.2% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $50 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, однако акции FE должны вырасти на 6.9% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции выкупаются, акционер получит 9.7% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае FirstEnergy Corp, изучение графика истории дивидендов для FE ниже может помочь в оценке того, вероятно ли продолжение последнего дивиденда и, следовательно, является ли разумным ожидание 3.8% годовой дивидендной доходности.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли FE за последние двенадцать месяцев, с ценой страйка $50, выделенной красным цветом:
График выше, а также историческая волатильность акций, могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрывающего колла на июль с ценой страйка $50 хорошую прибыль за риск потери роста выше $50. (Большинство опционов истекает бесполезным? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций FirstEnergy Corp за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $46.66) на уровне 20%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками действия, посетите страницу FE Stock Options на StockOptionsChannel.com.
В ходе торгов в понедельник в середине дня объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.19M контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 2.27M, что на данный момент дня дает соотношение пут:колл 0.52. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
Акции коммунальных компаний, которые распродают хедж-фонды
Возврат IWB с начала года
Цепочка опционов OSGB
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод