Как повысить доходность ERIE с 2% до 8,6% с помощью опционов

Акционеры Erie Indemnity Co. (Тикер: ERIE), желающие увеличить свои доходы выше 2% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл на июнь 2026 года с ценой исполнения $320 и получить премию по ставке $9.10, что аннулируется в дополнительную доходность 6.6% в год по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составляет 8.6% годовой доходности в случае, если акции не будут забраны. Любой рост выше $320 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут забраны, но акции ERIE должны вырасти на 11.9% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут забраны, акционер заработает 15.1% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были забраны. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Erie Indemnity Co. изучение графика истории дивидендов для ERIE ниже может помочь оценить, вероятно ли, что последний дивиденд будет продолжен, а значит, является ли разумным ожидание 2% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торгов ERIE за последние двенадцать месяцев, с выделенной красным ценой исполнения $320: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, предоставляет ли продажа покрытого колла на июнь 2026 года с ценой исполнения $320 хорошую награду за риск, связанный с потерей роста выше $320. (Большинство опционов истекает бесполезными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Erie Indemnity Co. (учитывая последние 250 дней закрытия торговых значений, а также сегодняшнюю цену $285.81) на уровне 33%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными датами истечения посетите страницу опционов акций ERIE на StockOptionsChannel.com. В середине торгового дня во вторник объем путов среди компонентов S&P 500 составил 682,368 контрактов, при объеме коллов 1.19M, что дает отношение пут:колл 0.57 на данный момент. По сравнению с долгосрочным медианным отношением пут:колл 0.65, это представляет собой высокий объем коллов по отношению к путам; другими словами, покупатели показывают предпочтение к коллам в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня. Также смотрите: ETJ Videos Топ-10 хедж-фондов, держащих MCRB История сплитов UEIC Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод