Как повысить доходность Danaher до 4,5% с помощью опционов

Акционеры Danaher Corp (символ: DHR), желающие увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акции в 0,5%, могут продать покрытый колл на январь 2028 года с ценой исполнения $300 и получить премию на основе ставки $19,00, что годовых составляет дополнительную доходность в 4% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 4,5% годовых в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любое повышение выше $300 будет потеряно, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции DHR должны вырасти на 26,3% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции выкуплены, акционер заработал 34,3% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Danaher Corp, изучение графика истории дивидендов для DHR ниже может помочь в оценке, будет ли последний дивиденд вероятно продолжен, и, следовательно, является ли разумным ожидать годовой дивидендной доходности в 0,5%. Ниже представлен график, показывающий историю торговли DHR за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $300, выделенной красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла на январь 2028 года с ценой исполнения $300 хорошую награду за риск, связанный с потерей потенциала роста выше $300. (Большинство опционов истекает бесполезно? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Danaher Corp (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $237,72) на уровне 33%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов DHR на StockOptionsChannel.com. В среду после полудня объем продаж среди компонентов S&P 500 составил 761,389 контрактов, в то время как объем покупок составил 1,40 млн, что дает соотношение пут:колл 0,54 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65 это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в опционной торговле на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Топ-10 хедж-фондов, владеющих DMRS Топ-10 хедж-фондов, владеющих CHIM Цепочка опционов FNHI Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод