Как повысить доходность Consolidated Edison до 6,3% с помощью опционов

Акционеры Consolidated Edison Inc (тикер: ED), стремящиеся увеличить свой доход выше 3,4% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл-опцион с экспирацией в январе 2028 года по страйку $110 и получить премию на основании цены бид $6.00, что эквивалентно дополнительной доходности 2,9% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составляет 6,3% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $110 будет потерян, если акции вырастут до этой отметки и будут выкуплены, но акции ED должны вырасти на 10,7% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработал 16,8% доходности с этого уровня, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций. В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, колеблются в зависимости от прибыльности каждой компании. В случае Consolidated Edison Inc, просмотр графика истории дивидендов для ED ниже может помочь в оценке, будет ли последний дивиденд продолжаться, и, следовательно, является ли разумным ожидать 3,4% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий торговую историю ED за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $110: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колл-опциона с экспирацией в январе 2028 года по страйку $110 хорошую награду за риск, связанный с отказом от прироста выше $110. (Большинство опционов истекает бесполезно? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Consolidated Edison Inc (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $99.75) на уровне 20%. Для других идей колл-опционов с различными доступными датами истечения посетите страницу опционов на акции ED на StockOptionsChannel.com. В середине торговой сессии в четверг объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1,03 млн контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 2,11 млн, что дает соотношение пут:колл 0,49 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционов трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Канада Stock Channel История акций PETS в обращении Институциональные держатели ELCO Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод