Как повысить доходность American Water Works до 8,2% с помощью опционов
Акционеры American Water Works Co, Inc. (тикер: AWK), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой доходности дивидендов в 2,5%, могут продать покрытый колл на июнь 2026 года с ценой исполнения $145 и получить премию на основе ставки $3.80, что даст дополнительную годовую доходность в 5,7% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получив общую годовую доходность в 8,2% в случае, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $145 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, однако акции AWK должны вырасти на 8,7% от текущих уровней для этого, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 11,5% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае American Water Works Co, Inc. взгляд на график истории дивидендов для AWK ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последнего дивиденда и, соответственно, обоснованности ожидания годовой доходности дивидендов в 2,5%.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли AWK за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $145, выделенной красным цветом:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла на июнь 2026 года с ценой исполнения $145 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $145. (Большинство опционов истекает бесценными? Этот и шесть других мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем историческую волатильность American Water Works Co, Inc. (учитывая последние 250 закрывающихся значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $133.68) на уровне 24%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов на акции AWK на сайте StockOptionsChannel.com.
В среду днем, в четверг, объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1,03 млн контрактов, в то время как объем коллов составил 2,11 млн, что дает соотношение пут:колл 0,49 на сегодняшний день. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
Топ акций, которыми владеет Джоэл Гринблатт
ILCG Видео
Топ-10 хедж-фондов, владеющих ISIS
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод