Как повысить доходность Allegion до 12,8% с помощью опционов

Акционеры Allegion plc (символ: ALLE), стремящиеся увеличить свой доход сверх 1.1% годового дивидендного дохода акций, могут продать декабрьский покрытый опцион по цене страйка $185 и получить премию на основе ставки в $5.20, что в годовом исчислении составляет дополнительную доходность 11.6% по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге дает 12.8% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $185 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции ALLE должны вырасти на 4.2% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит доходность 7.1% от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были выкуплены. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и склонны следовать за подъемами и спадами прибыльности каждой компании. В случае Allegion plc, изучение графика истории дивидендов для ALLE ниже может помочь в оценке, будет ли последний дивиденд продолжаться, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать 1.1% годового дивидендного дохода. Ниже представлен график, показывающий историю торговли ALLE за последние двенадцать месяцев, с выделенным страйком $185 красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа декабрьского покрытого опциона по страйку $185 хорошую награду за риск, связанный с потерей возможной прибыли выше $185. (Большинство опционов действительно истекает бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Allegion plc (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $177.55) на уровне 25%. Для других идей контрактов на опционы колл с различными сроками истечения, посетите страницу ALLE Stock Options на StockOptionsChannel.com. В середине торгового дня в четверг объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.29M контрактов, при объеме колл-опционов 3.02M, что дает соотношение пут:колл 0.43 на данный момент за день. В сравнении с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Список акций с энергетическими дивидендами, Институциональные держатели HDRA, Топ-10 хедж-фондов, держателей MQ. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод