Как повысить доходность AFLAC до 5,9% с помощью опционов
Акционеры AFLAC Inc (тикер: AFL), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акции в 2,3%, могут продать покрытый колл опцион с истечением в январе 2027 года по страйку $120 и получить премию, основываясь на ставке $3,80, что в годовом исчислении составляет дополнительно 3,6% доходности по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 5,9% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $120 будет потерян, если акции вырастут до этой отметки и будут выкуплены, но акции AFL должны вырасти на 10,8% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции выкупаются, акционер заработал 14,3% доходности с этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до того, как акции были выкуплены.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае AFLAC Inc, изучение графика истории дивидендов для AFL ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение недавнего дивиденда и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 2,3%.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов AFL за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным цветом страйком $120:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колл опциона с истечением в январе 2027 года по страйку $120 хорошую доходность за риск, связанный с возможной потерей роста выше $120. (Большинство опционов истекает бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы вычисляем волатильность акций AFLAC Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $108,19) на уровне 21%. Для других идей контрактов колл опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов на акции AFL на StockOptionsChannel.com.
В среду днем, объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 802,997 контрактов, при объеме колл-опционов 1,61M, что дает соотношение пут:колл 0,50 на текущий день. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
Цепочка опционов GUT
История рыночной капитализации BIZD
Институциональные держатели XKST
Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод