Как получить доходность по Lennox International на уровне 18.9% с использованием опционов
Акционеры Lennox International Inc (Symbol: LII), которые стремятся увеличить свой доход выше 0.9% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл на ноябрь по страйку $570 и получить премию на основе ставок в $41.20, что в годовом исчислении составляет дополнительную доходность в 18% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что приведет к общей годовой доходности в 18.9% в случае, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $570 будет потерян, если акции поднимутся до этого уровня и будут выкуплены, но акциям LII необходимо подняться на 0.8% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, где акции будут выкуплены, акционер заработает 8.1% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были выкуплены.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае с Lennox International Inc, просмотр графика дивидендной истории для LII ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последнего дивиденда и, в свою очередь, в том, является ли разумным ожидать 0.9% годовой дивидендной доходности.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов LII за последние двенадцать месяцев, со страйком $570, выделенным красным:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла на ноябрь по страйку $570 хорошую прибыль за риск потери роста выше $570. (Большинство опционов истекает без пользы? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Lennox International Inc (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $565.33) на уровне 33%. Для других идей контрактов колл-опционов на разные доступные даты истечения, посетите страницу опционов акций LII на StockOptionsChannel.com.
В середине дня в четверг объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 950,843 контракта, объем колл-опционов — 2.14M, что дает соотношение пут:колл 0.44 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры обсуждают сегодня.
Также смотрите:
ETFs Holding YUME
TE Average Annual Return
DPW Options Chain
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод