Как получить 8% технологических дивидендов (и при этом избежать следующего краха криптовалюты)
Нам нужно поговорить об акциях высокотехнологичных компаний. Потому что, да, здесь есть риск отката. Но у нас также есть способ минимизировать этот риск - и получить дивиденды в размере 8% плюс повышение цен, если мы это сделаем.
Прежде всего, позвольте мне пояснить, что, когда я говорю "технологические акции", я использую NASDAQ 100 в качестве ориентира. Этот индекс примерно на 60% состоит из технологических акций, по сравнению примерно с третью индекса S&P 500. Такой высокий уровень развития технологий позволил NASDAQ уверенно опережать индекс S&P 500 в долгосрочной перспективе (см. фиолетовую линию ниже, показывающую базовый индексный фонд NASDAQ).
NASDAQ почти вдвое превышает индекс S&P 500
Этот рост начал замедляться в прошлом году, когда индекс NASDAQ лишь с трудом преодолел отметку S&P 500. И сейчас, когда я пишу это, соотношение P/E на NASDAQ составляет 37,2, что выше, чем когда-либо со времен пузыря доткомов, и значительно выше показателя S&P 500 в 27,9.
Почему такая завышенная оценка? Первое, что приходит на ум, - это искусственный интеллект, который уже повышает эффективность за пределами технологического сектора, например, в производстве, юриспруденции и медицине.
Между тем, существование моделей с открытым исходным кодом, а также жесткая конкуренция между технологическими фирмами, такими как Alphabet (GOOGL), Meta(деятельность на территории России запрещена) Platforms(деятельность на территории России запрещена) (МЕТА), OpenAI, Anthropic, Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT) и других, показывает, что стоимость искусственного интеллекта будет продолжать снижаться, что может замедлить дальнейший рост акции ИИ с большой капитализацией.
Мы выходим за рамки искусственного интеллекта и ищем выгоды, основанные на нем...
Это, кстати, является частью нашей стратегии инвестирования в ИИ на 2025 год в CEF Insider: распределять наши деньги по высокодоходным закрытым фондам (CEF), которые владеют именитыми ИИ-компаниями с высокой капитализацией, а также инвестировать в компании, не связанные с технологиями, которые готовы получать прибыль от дальнейшего развития технологий.
Например, доходность нашего диверсифицированного акционерного фонда Adams (ADX) сейчас составляет около 9%, и он владеет не только такими компаниями, как Microsoft, Alphabet и NVIDIA (NVDA), но и акциями таких компаний, как JPMorgan Chase & Co. (JPM), что выгодно, поскольку искусственный интеллект помогает его портфельным менеджерам принимать более эффективные решения. ADX также владеет Visa (V), которая использует искусственный интеллект для улучшения обнаружения мошенничества, снижения затрат и повышения своей маржи.
... При этом минимизируется риск, связанный с криптовалютой
Еще одна причина, по которой мы можем наблюдать снижение на NASDAQ в этом году, связана с возрождением криптовалют, что приводит к нерациональным расходам в технологическом секторе. Мы наблюдали это в 2021 году, когда резкий рост цен на биткоин привел к росту NASDAQ. Затем, в 2022 году, пузырь лопнул, и NASDAQ в знак сочувствия резко упал.
Если биткоин снова начнет расти, мы можем оказаться в начале другого аналогичного цикла.
Рассмотрим, например, включение MicroStrat
Источник nasdaq.com, автоматический перевод