Как покупка акций Opendoor сегодня может увеличить ваше состояние в 10 раз

Ключевые моменты

Акции Opendoor выросли более чем на 1200% с момента своего исторического минимума.

Тем не менее, они все еще выглядят недооцененными и остаются на 80% ниже своего исторического максимума.

Их акции могут вырасти, поскольку процентные ставки по ипотечным кредитам снижаются, а рынок жилья оживляется.

Акции Opendoor (NASDAQ: OPEN) достигли исторического минимума в $0.51 за акцию в прошлом мае. Упорно высокие процентные ставки по ипотечным кредитам сдерживали рост онлайн-компании по недвижимости, и ее акции находились под угрозой исключения из Nasdaq, так как оставались ниже порога в $1.

Однако сейчас акции Opendoor торгуются почти по $7 за акцию. Этот рост превратил инвестиции в $1000 при их историческом минимуме в более чем $13,000 всего за семь с половиной месяцев. Давайте посмотрим, почему быки вернулись, и почему акции могут вырасти еще в десять раз за следующее десятилетие.

Куда инвестировать $1000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Что делает Opendoor?

Opendoor является крупнейшим мгновенным покупателем (iBuyer) домов в Америке. Он делает мгновенные денежные предложения на дома, приводит их в порядок и повторно выставляет на своем собственном рынке. Эта капиталоемкая бизнес-модель хорошо работает, когда процентные ставки низкие, а рынок жилья активен. Тем не менее, ее становится трудно поддерживать, когда процентные ставки снижаются, а рынок жилья охлаждается.

Рост Opendoor ускорился в период постпандемического бума на рынке жилья в 2021 году. Однако рост процентных ставок в 2022 и 2023 годах охладил рынок жилья, и его рост прекратился. Это давление заставило двух крупнейших конкурентов Opendoor, Zillow (NASDAQ: Z) и Rocket's (NYSE: RKT) Redfin, закрыть свои собственные платформы iBuying в 2022 году.

Федеральная резервная система шесть раз снизила свои базовые ставки в 2024 и 2025 годах, но эти снижения ставок не сразу привели к снижению ипотечных ставок. Это связано с тем, что ипотечные ставки в основном связаны с доходностью 10-летних казначейских облигаций, которая остается высокой из-за опасений по поводу инфляции, потенциальной рецессии и выпуска дополнительных государственных долговых обязательств для покрытия бюджетных дефицитов.

Каковы ближайшие вызовы и катализаторы для Opendoor?

За последние три года выручка Opendoor снизилась, компания купила меньше домов, а ее скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA) стала отрицательной.

Показатель

2021

2022

2023

2024

9М 2025

Выручка

$8.0 миллиардов

$15.6 миллиардов

$6.9 миллиардов

$5.2 миллиардов

$3.6 миллиардов

Рост выручки (YOY)

211%

94%

(55%)

(26%)

(11%)

Купленные дома

36,908

34,962

11,246

14,684

6,535

Скорректированная маржа EBITDA

0.7%

(1.1%)

(9%)

(2.8%)

(1.1%)

Чистый убыток

($662 миллионов)

($1.4 миллиардов)

($275 миллионов)

($392 миллионов)

($204 миллионов)

На 2025 год аналитики ожидают, что выручка снизится на 18% до $4.2 миллиардов, скорректированная маржа EBITDA составит отрицательные 1.9%, а чистый убыток немного сократится до $297 миллионов. Этот прогноз может показаться мрачным, но на горизонте есть несколько потенциальных катализаторов.

В сентябре прошлого года Opendoor наняла Каз Неджатиана, бывшего COO Shopify (NASDAQ: SHOP), на должность нового CEO. Ее соучредители, Кейт Рабоис и Эрик У, также вернулись в совет директоров. Вскоре после этого количественная торговая компания Jane Street объявила о новой доле в 5.9% в компании. В декабре она наняла Лукаса Мэтисона, CEO канадских операций Coinbase (NASDAQ: COIN), на должность нового президента и повысила Кристи Шварц, временного CFO, до постоянной должности.

Этот кадровый сдвиг и институциональная поддержка могут побудить Opendoor исследовать более агрессивные стратегии расширения, чтобы воспользоваться восстановлением рынка жилья. Компания уже обновляет свои алгоритмы ИИ для более точной оценки недвижимости и расширяет Opendoor Exclusives, свой новый рынок, который напрямую соединяет продавцов с покупателями, устраняя необходимость в покупке, ремонте и выставлении недвижимости на продажу за собственные средства. Она также подписывает больше партнерских соглашений с застройщиками, платформами недвижимости, такими как Zillow и Redfin, и агентами.

Это расширение может трансформировать Opendoor в более диверсифицированную платформу недвижимости, уменьшая ее зависимость от капиталоемкого бизнеса iBuying. По мере роста новых бизнесов с более высокой маржой, ожидается, что ее маржа улучшится, приближая компанию к цели достижения безубыточной скорректированной чистой прибыли к концу 2026 года.

Почему акции Opendoor могут вырасти в десять раз за следующее десятилетие?

Аналитики ожидают, что выручка Opendoor вырастет на 15% до $4.5 миллиардов в 2026 году и на 41% до $6.8 миллиардов в 2027 году, поскольку ФРС продолжает снижать ставки, ипотечные ставки охлаждаются, а рынок жилья восстанавливается. Они также ожидают, что ее скорректированная EBITDA станет положительной на весь год в 2027 году.

С рыночной капитализацией в $6.6 миллиардов, Opendoor торгуется всего по 1.5 раза от продаж этого года. Она также все еще торгуется более чем на 80% ниже своего исторического максимума в $35.88 с февраля 2021 года.

Если Opendoor достигнет оценок аналитиков до 2027 года, будет расти выручка с постоянным среднегодовым темпом роста (CAGR) в 20% в следующие восемь лет и будет торговаться по более щедрой оценке в три раза от продаж к 2035 году, ее рыночная капитализация может увеличиться более чем в 13 раз до $88 миллиардов в течение следующих десяти лет.

Акции Opendoor останутся волатильными, но они могут быть высокорисковым и высокодоходным вложением для инвесторов, которые могут игнорировать краткосрочный шум. Если она успешно диверсифицирует и масштабирует свой бизнес по мере оживления рынка жилья, это может привести к впечатляющим многократным прибылям.

Стоит ли сейчас покупать акции Opendoor Technologies?

Прежде чем покупать акции Opendoor Technologies, подумайте вот о чем:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Opendoor Technologies не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $488,653!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,148,034!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 971% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 7 января 2026 года.

Лео Сан не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет акции и рекомендует Rocket Companies, Shopify и Zillow Group. Motley Fool рекомендует Coinbase Global. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод