Как покупка акций Joby Aviation (JOBY) сегодня может увеличить вашу чистую стоимость в 10 раз

Ключевые моменты

Медленный рост Joby разочаровал ее ранних инвесторов.

Первые коммерческие рейсы воздушного такси могут начаться уже в 2026 году.

Компания может испытать быстрый рост в течение следующих нескольких десятилетий.

Joby Aviation (NYSE: JOBY), разработчик электрических самолетов вертикального взлета и посадки (eVTOL), не смогла обеспечить значительные доходы с момента своего публичного дебюта четыре года назад. Компания вышла на биржу, объединившись с компанией специального назначения (SPAC), и начала торги по цене $10,62 за акцию. Однако сейчас ее акции торгуются примерно по $13.

Joby, как и многие другие стартапы, поддерживаемые SPAC, переобещала и недодала. В своей презентации до слияния компания прогнозировала, что ее доходы вырастут с нуля до $131 миллиона в 2024 году, до $721 миллиона в 2025 году и до $2,05 миллиарда в 2026 году. Однако в 2024 году она заработала лишь $136,000 от контракта с ВВС США, понеся чистый убыток в $608 миллионов.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Этот большой провал разочаровал, но Joby все еще имеет преимущество раннего игрока на зарождающемся рынке eVTOL. Если этот рынок разрастется в течение следующих нескольких десятилетий, он может обеспечить десятки кратный рост (или больше), поскольку ее самолеты eVTOL заменят традиционные вертолеты.

Что отличает Joby от конкурентов?

Первый eVTOL Joby, S4, вмещает одного пилота и четырех пассажиров. Он может пролететь до 150 миль на одном заряде и развивать максимальную скорость 200 миль в час. Компания также разрабатывает водородную версию, которая может заряжаться быстрее и летать в пять раз дальше. Joby управляет испытательным флотом из пяти самолетов, включая один прототип на водородном топливе.

Ближайший конкурент S4, Midnight от Archer Aviation (NYSE: ACHR), также вмещает такое же количество пассажиров, но может пролететь только 100 миль на одном заряде с максимальной скоростью 150 миль в час. S4 быстрее и энергоэффективнее Midnight, так как использует наклонные роторные пропеллеры, которые вращаются между режимами подъема и крейсерского полета. Midnight тяжелее и менее энергоэффективен, так как использует отдельные пропеллеры для подъема и крейсерского полета.

Joby имеет контракт на $131 миллиона с Министерством обороны США (DOD) на поставку до девяти eVTOL самолетов для ВВС США. На данный момент она поставила два первых самолета по этому контракту и также доставила один испытательный самолет в Дубай перед запуском своего запланированного сервиса воздушного такси в 2026 году. Кроме того, компания завершила растущее количество испытательных полетов по ОАЭ, Южной Корее и Японии.

Бизнес Joby все еще находится на начальной стадии, но уже привлек значительную поддержку от крупных инвесторов и известных клиентов, включая Toyota (NYSE: TM) и Delta Air Lines (NYSE: DAL). Joby также приобрела подразделение воздушных поездок Uber (NYSE: UBER) Elevate в 2020 году и сервис заказа вертолетов Blade в августе 2025 года.

Эти приобретения поддержат ее будущие услуги воздушного такси eVTOL. Uber планирует интегрировать полеты S4 Joby в свое основное приложение, а Delta работает с Uber и Joby над запуском первых маршрутов воздушного такси S4 в Нью-Йорке и Лос-Анджелесе. Эти планы звучат многообещающе, но они зависят от полной одобрения коммерческих рейсов Федеральным управлением гражданской авиации (FAA).

Насколько быстро Joby может вырасти в течение следующих нескольких десятилетий?

Joby ожидает, что FAA полностью одобрит ее первые коммерческие рейсы в США в 2026 году. Она также планирует запустить свои первые рейсы воздушного такси в Дубае в этом году.

Предполагая, что она преодолеет эти рубежи, аналитики ожидают, что доход Joby вырастет до $40 миллионов в 2025 году, до $113 миллионов в 2026 году и до $207 миллионов в 2027 году. С рыночной капитализацией в $12,7 миллиарда, акции Joby могут уже выглядеть дорого по 61-кратной оценке ее продаж в 2027 году.

Тем не менее, к 2045 году может быть 30,000 eVTOL, перевозящее три миллиарда пассажиров по всему миру, согласно недавнему Глобальному рыночному прогнозу от Eve Air Mobility (NYSE: EVEX). Эта траектория роста предполагает, что eVTOL заменят традиционные вертолеты для коротких поездок.

Joby не раскрывает цену S4, но большинство аналитиков оценивают стоимость каждого самолета примерно в $1,3 миллиона. Если она захватит треть рынка eVTOL к 2045 году и будет продавать 10,000 eVTOL в год, она может генерировать около $13 миллиардов ежегодного дохода. Даже если эти рыночные цены снизятся по мере成熟ления отрасли, она все равно может генерировать $10 миллиардов ежегодного дохода при цене $1 миллион за eVTOL.

Если Joby получит $10 миллиардов дохода к 2045 году и будет торговаться по 13-кратной оценке продаж, ее рыночная капитализация вырастет в десять раз до $130 миллиардов. Если она займет доминирующее положение на рынке и продаст даже больше eVTOL, ее рыночная капитализация может вырасти еще больше. Хотя в настоящее время Joby является спекулятивной акцией, она может стать потенциальным многоразовым активом для терпеливых долгосрочных инвесторов.

Стоит ли сейчас покупать акции Joby Aviation?

Прежде чем покупать акции Joby Aviation, примите во внимание следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и Joby Aviation не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $509,470!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,167,988!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 991% — что превосходит рынок по сравнению с 196% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 29 декабря 2025 года.

Лео Сан не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Uber Technologies. Motley Fool рекомендует Delta Air Lines. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод