Как подойти к акциям Ferguson перед их отчетом о доходах за первый квартал?

Ferguson Enterprises Inc. FERG планирует опубликовать результаты за первый квартал финансового 2026 года (завершившийся 31 октября 2025 года) 9 декабря до открытия рынка. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли в настоящее время составляет $2.77 на акцию при выручке $8.2 миллиарда. Оценки прибыли компании за первый квартал финансового года остались стабильными за последние 60 дней. Прогноз по чистой прибыли указывает на увеличение на 13.1% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks для квартальной выручки указывает на рост на 5.3% в годовом исчислении.

История неожиданностей по прибыли

У компании смешанная история неожиданных результатов по прибыли, она превысила консенсус-прогноз Zacks дважды и не дотянула до него в двух из предыдущих четырех кварталов. Средний уровень неожиданности по прибыли составляет 7.7%. В последнем объявленном квартале компания сообщила о прибыли в размере $3.48 на акцию, превысив консенсус-прогноз в $3.00.

Ш whispers по прибыли

Наша проверенная модель предсказывает, что в этот раз компания превысит прогноз по прибыли. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) или #3 (Hold) увеличивает шансы на превышение прогноза по прибыли. Вы можете узнать о лучших акциях до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Earnings ESP: Ferguson имеет Earnings ESP +2.53%, так как наиболее точная оценка составляет $2.84, что выше консенсус-прогноза Zacks в $2.77.

Рейтинг Zacks: FERG в настоящее время имеет рейтинг Zacks 3. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Цена и неожиданность EPS Ferguson plc

Факторы, вероятно, повлиявшие на квартальные результаты FERG

Ferguson извлекает выгоду из сильных позиций в своем бизнесе в США, поддерживаемого устойчивым спросом на нерыночных рынках. Сильный импульс в области водоснабжения и крупных капитальных проектов, а также успехи на рынках коммерческой и гражданской инфраструктуры, вероятно, усилили выручку компании за первый квартал финансового года.

Кроме того, стабильность на рынках коммерческой и гражданской инфраструктуры, вероятно, положительно сказалась на бизнесе Ferguson в США за квартал. Однако слабый спрос на ремонтные, обслуживающие и улучшительные работы на жилых рынках, скорее всего, частично компенсировал эту силу. Консенсус-прогноз Zacks для выручки бизнеса в США составляет $7.74 миллиарда.

Здоровый спрос на нерыночных рынках Ferguson, наряду с положительным вкладом от приобретений, вероятно, способствовал успеху его бизнеса в Канаде. Консенсус-прогноз Zacks для выручки бизнеса в США составляет $416 миллионов.

Синергетические выгоды от приобретений, сделанных Ferguson, вероятно, способствовали росту квартальной выручки. Например, компания завершила четыре приобретения в четвертом квартале финансового 2025 года, среди которых Ritchie Environmental Solutions, HPS Specialties, Manufactured Duct & Supply Company и Water Resources. Стоит отметить, что приобретения внесли примерно 1% и 4.9% в продажи бизнеса в США и Канаде соответственно в четвертом квартале финансового 2025 года (завершившемся 31 июля 2025 года).

Несмотря на положительные факторы, растущие операционные расходы, вероятно, негативно сказались на результатах FERG. Увеличение себестоимости и общих административных расходов, вероятно, оказали давление на маржу и прибыльность компании в квартале, который будет отчитан.

У компании есть значительная экспозиция к зарубежным рынкам. Учитывая ее значительные международные операции, валютные риски, вероятно, негативно сказались на ее прибыльности.

Ценовая динамика FERG

Акции FERG выросли на 4.5% за последние три месяца по сравнению с ростом индекса Zacks Manufacturing - General Industrial в 1.7% и S&P 500 в 7.4%. Акции конкурентов компании, Johnson Controls plc JCI, увеличились на 6.5%, в то время как акции Fastenal Company FAST упали на 13.9% за тот же период.

Трехмесячная ценовая динамика

Оценка Ferguson

Ferguson торгуется с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев 22.42X, что выше среднего значения по отрасли 21.86X. Эта высокая оценка может сделать акции уязвимыми к дальнейшим падениям, если рыночные настроения ухудшатся.

По сравнению с оценкой FERG, ее конкуренты, Johnson Controls и Fastenal Company, торгуются с премией. В частности, акции Johnson Controls и Fastenal Company в настоящее время торгуются по 24.33X и 33.74X соответственно.

Коэффициент цена/прибыль (прогнозируемый на 12 месяцев)

Инвестиционная теза

Сильный импульс в бизнесе компании в США, поддерживаемый здоровым спросом на нерыночных рынках, вероятно, будет способствовать успеху Ferguson в будущем. Кроме того, стратегические приобретения компании и фокус на расширении бизнеса хорошо отражаются на ее долгосрочном росте.

Однако растущие операционные расходы остаются проблемой для ее краткосрочной маржи. Также высокая оценка компании требует осторожного подхода для существующих инвесторов.

Заключение

Несмотря на сильные фундаментальные показатели и несколько положительных факторов, определенные краткосрочные проблемы, такие как рост затрат, высокий уровень долга и высокая оценка, ограничивают краткосрочные перспективы Ferguson.

Хотя текущие акционеры должны удерживать свои позиции, новым инвесторам следует внимательно следить за развитием событий, касающимся акций, для более подходящего момента для входа. Поэтому может быть разумно подождать отчета о прибылях FERG перед принятием инвестиционного решения.

Zacks называет 10 лучших акций на 2026 год

Хотите заранее узнать о наших 10 лучших выборах на весь 2026 год? История показывает, что их результаты могут быть выдающимися.

С 2012 года (когда наш директор по исследованиям Шераз Миан взял на себя ответственность за портфель) до ноября 2025 года, 10 лучших акций Zacks выросли на +2530.8%, более чем в четыре раза превысив +570.3% S&P 500.

Теперь Шераз просматривает 4400 компаний, чтобы выбрать 10 лучших тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите свой шанс войти в эти акции, когда они будут выпущены 5 января.

Будьте первыми в новых 10 лучших акциях >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод