Как отличить разворот от коррекции?

Правильная точка входа в рынок важна как для краткосрочного трейдинга, так и для торговли на более длительных временных интервалах. Лучшим вариантом считается момент смены тренда. Однако во время реальных торгов за него несложно принять начало коррекционного движения. Как же отличить разворот от коррекции?

Что такое разворот тренда и коррекция

Трендом называется преобладающая в течение некоторого интервала времени тенденция движения цены на рынке. Направленное движение может быть восходящим, когда цены стабильно растут, или нисходящим, когда они неуклонно снижаются.

Согласно положениям, предложенным родоначальником технического анализа Чарльзом Доу, восходящий тренд на рынке наблюдается, когда каждый последующий максимум на ценовом чарте оказывается выше предыдущего. Для нисходящего тренда картина обратная - следующие одноименные локальные экстремумы фиксируются ниже, чем предыдущие.

Разворотом тренда считают ситуацию, когда восходящая тенденция сменяется нисходящей или, наоборот, движение цен вниз заканчивается и начинается движение вверх. Следует отметить, что разворот тренда редко случается одномоментно. Чаще господствующая тенденция заканчивается боковым движением, так называемым флэтом или фазой консолидации/распределения. Новый тренд в противоположном направлении в этом случае начинается уже после ее завершения.

О развороте тренда говорят, когда на рынке происходит изменение господствующей на определенном достаточно длительном временном интервале тенденции.

В отличие от разворота тренда, коррекцией называют краткосрочное движение цены в направлении, противоположном господствующей тенденции. Другое название этого явления в котировках - откат. Его основное свойство - возобновление движения в направлении тренда после завершения.

На ценовых графиках нередко начало разворота тренда и коррекции выглядят одинаково. Это становится причиной множества ложных сигналов на вход в рынок и закрытие активных позиций. В результате трейдер и инвестор могут как минимум лишиться части прибыли, а чаще - понести прямые убытки. Поэтому умение различать разворот тенденции и откат - одна из важнейших задач для любого участника торгов.

Как отличить начало разворота тренда от коррекции

Поскольку природа смены тренда и коррекции в значительной степени различаются, есть между ними и некоторые отличия в ценовых графиках.

Линия тренда

Коррекция, как правило, не преодолевает линию тренда - условную линию, которая соединяет несколько локальных экстремумов, образовавшихся при трендовом движении (проводится по последовательным локальным минимумам при восходящем тренде и по локальным максимумам - при нисходящем). Ее считают сильной линией поддержки при движении котировок вверх или сопротивления при движении цен вниз.

При развитии коррекции иногда наблюдается пробой трендовой линии. Однако более чем в 95% случаях он ложный - цена на следующем баре (реже - двух-трех) возвращается. 

Для разворота тренда характерен истинный пробой трендовой линии, после которого трейдеру придется строить новую, уже на движении в противоположном направлении.

На рынках возможна ситуация очень глубокой коррекции, когда в процессе отката наблюдается пробой трендовой линии без возврата цены за нее. Однако даже такая коррекция завершается возобновлением движения в направлении основной тенденции. Для распознавания такой ситуации участнику торгов придется использовать другие признаки.

Объемы

Разворот тренда сопровождается значительными объемами. Они обусловлены набором позиций теми участниками торгов, которые ждали начала направленного движения. Как правило, это практически все розничные инвесторы, заметная часть корпоративных игроков, капиталы которых уступают имеющимся в распоряжении наиболее крупных игроков. 

Во время коррекции, наоборот, больших объемов на торгах не наблюдается. Это связано с тем, что участники рынка с крупными капиталами предпочитают продолжать удерживать позиции. Впрочем, так же поступают и более скромные рыночные игроки, до тех пор пока не получат подтвержденных сигналов о завершении тренда. Соответственно, объемы обеспечивают только краткосрочные трейдеры или инвесторы, которые считают момент удачным для фиксации прибыли. Им принадлежит незначительная доля в объемах рынка.

На рынке Форекс нет реальных объемов торгов, их роль выполняют тиковые (число изменений цены за один период графика). Но разворот и коррекция на Форексе также могут быть оценены и по тиковым объемам. Это обусловлено тем, что корреляция их с торговыми объемами, как правило, превышает 90%.

Новые экстремумы

Тренд подразумевает направленное движение с образованием новых экстремумов. Причем именно они позволяют надежно идентифицировать тенденцию на рынке. 

Если же на ценовом графике образуются локальные максимумы, которые не превышают предыдущее пиковое значение, можно делать вывод о переходе рынка во флэт. Аналогично рассматривается ситуация, когда новые локальные минимумы во время нисходящего тренда располагаются выше предыдущего пикового значения. Наблюдается консолидация рынка. Если после нее рынок подает сигнал в направлении, противоположном предыдущему движению, с высокой достоверностью можно говорить о смене тренда.

Идентифицировать разворот рынка или коррекцию помогут инструменты технического и графического анализа:

• Разворотные паттерны, такие как двойное/тройное дно, двойная/тройная вершина, ромб (бриллиант), голова и плечи. Завершение их формирования, как правило, говорит о завершении тренда и начале новой тенденции. Перед коррекциями столь масштабные фигуры формируются крайне редко.
• Дивергенции на ценовых графиках и линиях осцилляторов. Поскольку в их образовании принимают участие несколько экстремумов, формирование дивергенций, особенно сильных, чаще всего является сигналом разворота тренда. О начале коррекции может говорить только появление дивергенций на младших таймфреймах.

Таким образом, внимательный анализ ценовых графиков, объемов, индикаторов технического анализа и фигур графического анализа позволяет надежно различить разворот тренда и коррекцию. Это значит, что инвестор и трейдер, освоившие эти приемы, могут реализовать их в виде дополнительного дохода.