Как определить пробой уровня?

Пробой уровня — это понятие, широко распространенное в техническом анализе. Оно знакомо даже начинающим трейдерам. На практике стратегия торговли с использованием пробоя уровня не всегда оказывается эффективной. Это связано с большим количеством ложных сигналов. Для успешной торговли важно научиться корректно определять истинные пробои.

Принципы торговли, основанной на пробое уровня

Торговля на пробое уровня — методика, при использовании которой трейдер фокусирует внимание на движении котировок через линию поддержки или сопротивления. Стратегия основана на предположении, что, преодолев один из уровней, цена актива с большой вероятностью продолжит двигаться в том же направлении.

При определении линий поддержки и сопротивления может применяться субъективный подход. Для выполнения задачи используются определенные ориентиры:

• предыдущие экстремумы;
• паттерны технического анализа;
• психологические значения котировок;
• индикаторы.

Линии уровней расположены по горизонтали или в наклонной плоскости. При их определении может использоваться несколько ориентиров одновременно.

Суть пробоя уровня

Суть пробоя уровня заключается в нарушении баланса между объемами спроса и предложения. Предположим, что в течение определенного периода заявки продавцов и покупателей уравновешивали друг друга. Цена сформировала торговый диапазон, границы которого являются уровнями поддержки и сопротивления. Под воздействием некоторых факторов покупатели утратили свои позиции. Активность продавцов при этом возросла. Вследствие таких изменений цена начала двигаться вниз. Вслед за этим линия поддержки была пробита.

Причина: инвесторы пришли к выводу, что котировки актива завышены, а его справедливая цена находится значительно ниже. В результате повышения активности продавцов и снижения объемов спроса произошло пробитие уровня поддержки.

Определение пробоя уровня с помощью индикатора объема

Трейдеры, имеющие опыт работы на рынке, могут заметить следующие закономерности:

• перед пробитием уровня увеличиваются объемы;
• истинному пробою предшествует ложный, который совершается в обратном направлении;
• пробой осуществляется с ускорением, препятствующим трейдерам принять взвешенные решения и открыть позиции по выгодной цене.

Внимание! При открытии позиции в направлении пробоя трейдеры, как правило, испытывают эмоциональный дискомфорт, связанный с покупкой или продажей актива по слишком низкой или высокой цене. Чтобы избежать этого и обрести уверенность в собственных действиях, нужно убедиться, что паттерн является истинным, а не ложным.

Для этого необходимо получить подтверждение превосходство одной из сторон (покупателей или продавцов). Сделать это можно с помощью индикатора объема.

Признаки истинного пробоя

Истинный пробой имеет определенные признаки:

• Чем больше проделан путь от ценовой границы, тем выше шансы того, что паттерн не окажется ложным.
• Чем выше точка закрытия свечи от линии сопротивления или ниже от уровня поддержки, тем больше вероятность достоверности паттерна, что дополнительно может быть подтверждено расположением минимумов и максимумов за пределами границ.
• Позиции котировок длительно находятся вне ценового диапазона — от одного-двух дней для краткосрочной торговли и до нескольких недель для долгосрочной.
• Рост объемов рынка подтверждается индикаторами.

Существуют и другие способы, помогающие определить истинный пробой уровня. Перечисленные признаки являются основными. В большинстве случаев их достаточно для того, чтобы сделать обоснованные выводы и принять соответствующие торговые решения.

Как определить ложный пробой уровня

Пробой уровня считается ложным, если цена переходит за линию поддержки или сопротивления на короткое время, после чего отскакивает и двигается в противоположном направлении.

Внимание! Истинный пробой отличается от ложного тем, что цена, перейдя через линию поддержки или сопротивления, сохраняет свои позиции и начинает новый тренд без возврата к прежним показателям.

В большинстве случаев своевременно определить ложный пробой уровня не удается. Чтобы сделать верные выводы, необходимо обращать внимание не только на объемы, но и на величину импульса.

Суть ложного пробоя заключается в его большом сходстве с истинным паттерном. Первый создает имитацию второго. Трейдеры надеются, что позиции, открытые в сторону движения котировок, окажутся прибыльными. Но продолжения нового тренда не происходит.

Практикуя торговлю на пробое уровня, инвестору всегда необходимо быть морально готовым к возможным ошибкам и иметь финансовую подушку безопасности.

Трейдерам рекомендуется:

• торговать активами с волатильностью, достаточной для установления оптимального соотношения риска и доходности;
• выбирать устойчивые тренды с углом 45°;
• торговать на сильных графиках с пробоем уровня, для которых характерны устойчивые тренды;
• избегать заключения сделок по чрезмерно низким или высоким ценам;
• использовать короткие стопы и при необходимости своевременно выходить из сделок.

Опасности ложных пробоев

Избавиться от рисков, связанных с ложными пробоями, невозможно. Это явление является неотъемлемой частью финансового рынка. Поэтому инвесторам необходимо научиться с ним работать.

Трейдер, у которого отсутствуют навыки распознавания ложных и истинных пробоев, с большой вероятностью откроет позицию после того, как цена пересечет уровень поддержки или сопротивления, с расчетом, что она продолжит дальнейшее движение в том же направлении, и установит стоп-лосс сразу за пробитой линией. Но если паттерн является ложным, ограничение сработает, и инвестор окажется в убытке.

Главная опасность заключается в том, что истинность пробоя может быть подтверждена техническим анализом, но это не является гарантией того, что цена не развернется и не выбьет стоп-лосс. Если аналогичная ситуация повторится несколько раз, инвестор рискует лишиться средств на своем депозите.

Еще одна трудность заключается в отсутствии у начинающих трейдеров навыков анализа рыночной ситуации и определения уровней поддержки и сопротивления. Необходимо уметь правильно чертить ограничительные линии. В противном случае избежать возникновения ложных пробоев не удастся.

Как образуются ложные пробои

Трейдеры стремятся оказать влияние на движение котировок активов. Одни хотят повышения цены, а другие — снижения. Если у приверженцев «бычьего» тренда окажется достаточно объемов для пробития верхнего уровня, то нет гарантии того, что они смогут поддержать движение котировок в заданном направлении и в дальнейшем. Если в какой-то момент объемы сторонников «медвежьего» тренда перевесят, цена начнет падать.

Внимание! Окажется ли пробой ложным или истинным, во многом зависит от расстановки сил продавцов и покупателей на рынке.

В моменты, когда крупные участники добирают позиции, также возможно возникновение пробоя. Своими действиями инвесторы толкают котировки вверх. После прекращения торговли крупными трейдерами цена актива восстанавливается на прежних уровнях. Иногда такая тактика применяется целенаправленно. Часто предпосылки возникновения ложного пробоя формируются искусственным образом. Это необходимо обязательно учитывать в процессе принятия решений об открытии позиций.

Как торговать на пробое уровня

Любая стратегия, основанная на пробое уровня, предусматривает выполнение основных шагов:

1. Идентификация уровней поддержки и сопротивления на графике.
2. Ожидание пробоя. Войти в сделку можно в момент, когда цена преодолевает линию поддержки или сопротивления, либо после того, как котировки закрепятся на новых позициях.
3. Установка стоп-лосса и таргета для профита. Необходимо достичь оптимального баланса риска и прибыли.

Важно помнить, что цена в любой момент может развернуться и начать движение в обратном направлении. Для снижения потенциальных убытков необходимо применять надежные методики управления рисками.