Как не потерять всё на фондовом рынке – пять рекомендаций

Российский рынок в последнее время нередко «штормит», в основном на фоне геополитических новостей, причем ситуация может резко меняться. Например, в начале прошлой недели на рынке царило уныние на фоне обсуждения передачи США Украине ракет Tomahawk, однако с четверга рынок резко перешел к росту после телефонного разговора Владимира Путина с Дональдом Трампом. По итогам беседы лидеров стало известно о возможности их встречи в Будапеште в ближайшее время, что стало катализатором для роста рынка: индекс МосБиржи резко поднялся примерно с 2540 пунктов выше 2700, на пике в субботу он доходил до 2767.

На этой неделе «качели» продолжаются. Предполагалось, что в преддверии саммита президентов состоится встреча главы МИД России Сергея Лаврова с госсекретарем США Марко Рубио, однако CNN сообщило, что эта встреча якобы отложена. В российском МИДе, однако, опровергли это, заявив, что конкретных сроков встречи еще и не было назначено. Сам Лавров сообщил, что в ходе состоявшегося накануне телефонного звонка с Рубио обсудил ход подготовки саммита президентов. В итоге рынок и сегодня успел понервничать – утром он падал до 2675 пунктов, а затем восстановился выше 2700, но все еще остается в существенном минусе.

Одновременно разворачивается и другой сюжет – обсуждение в ЕС возможности конфискации российских активов. Кроме того, помимо геополитики на рынок влияют ожидания по ставке ЦБ. Ранее инвесторы закладывали ожидания существенного снижения ставки к концу года, но затем их пришлось скорректировать до более пессимистичных. Очередное заседание Центробанка пройдет уже в эту пятницу, ожидается либо сохранение ставки на текущем уровне 17%, либо ее небольшое снижение.

В целом рынок остается волатильным и легко подвержен резким скачкам на фоне не только заявлений официальных лиц, но даже слухов в западных СМИ. Как на этом фоне действовать инвесторам, чтобы не уйти в убытки или даже полностью не потерять все вложенные средства? Какие стоит иметь в виду инструменты для диверсификации, а каких действий избегать? Finam.ru подготовил обзор.

Если вы хотите получать доход от инвестиций, но опасаетесь рисков, можно вложиться в надежные инструменты. Фонд «Денежного рынка» от «Финам» — ваш путь к стабильному пассивному доходу, даже с небольшими вложениями. Потенциальная доходность фонда — 17% годовых. Никаких лишних расходов - отсутствие брокерских комиссий. Выводите средства тогда, когда они вам понадобятся.

Как диверсифицировать портфель

Аналитик УК «Ингосстрах-Инвестиции» Артем Аутлев отмечает, что разные инструменты имеют разную волатильность. Инвестору в первую очередь нужно определиться, какой уровень риска он готов принять, приходя на фондовый рынок, подчеркнул эксперт в комментарии для Finam.ru.

«В текущих условиях наиболее интересным, по моему мнению, выглядит сбалансированный портфель, который состоит из фондов денежного рынка, корпоративных облигаций (с фиксированным купоном, флоатеров в рублях, валютных облигаций) и акций. В процентном соотношении я бы разделил портфель следующим образом: 20% в акции (голубые фишки) российских компаний - компании с низким долгом, быстрорастущий бизнес («Т-Технологии», «Яндекс», «Озон»), 30% в фонды денежного рынка, остальное пропорционально в облигации корпоративных эмитентов с хорошим кредитным качеством (с фикс купоном, короткие флоатеры, квазивалютные облигации). Избегал бы панических покупок и продаж в волатильные периоды, а также покупки акций эмитентов второго-третьего эшелонов», - отметил Аутлев.

Как подчеркнул управляющий директор инвесткомпании «РИКОМ-Траст» Дмитрий Целищев, исходя из текущих реалий рынка, бОльшую часть портфеля российских инвесторов занимают облигации с фиксированным купоном и фонды денежного рынка. Это оправдано с точки зрения фиксации и прогнозирования доходности в условиях турбулентности. Для диверсификации стоит небольшую часть портфеля держать в акциях - дивидендных аристократах и технологических импортозаместителях, полагает эксперт.

«Если говорить о хайпе, то часть портфеля можно аллоцировать в фонды драгметаллов, коммерческой недвижимости (склады), а также попробовать новые структурные продукты, в основе которых лежит криптовалюта - производные на ключевые фиаты или майнинг. Что с осторожностью стоит делать сейчас в условиях геополитических рисков и высокой ключевой ставки - инвестировать в иностранных эмитентов, а также в квазивалютные инструменты», - добавил Целищев.

Главный аналитик Инго Банка Пётр Арронет подчеркивает, что когда инвестиции распределены по разным активам (вклады, валюта, золото и др.), риски снижаются, а доходность становится устойчивее. «В 2025 году портфель можно условно разделить на три части. 30% — металлы (золото и серебро). Золото за год выросло более чем на 40% и остаётся главным «защитным активом». Серебро более волатильно, но обычно повторяет динамику золота. Оптимальная пропорция: 70% золото и 30% серебро. 30% — валюты. Рубль укрепился в 2025 году, но затем началась стабилизация. Доллар, юань и евро прибавили около 5% и могут продолжить рост при дальнейшем снижении ставки ЦБ. 40% — инструменты денежного рынка. Валютные и рублевые облигации со сроком до 2 лет, а также вклады и накопительные счета. Банки уже начали поднимать ставки по вкладам на короткий срок. Такой подход помогает сбалансировать риски: часть активов защищает сбережения, а часть работает на рост», - считает Арронет.

Как не потерять все – пять рекомендаций от «Финама»

Аналитик «Финама» Юлия Афанасьева, в свою очередь, дала пять рекомендаций инвесторам, как не потерять все на фондовом рынке:

1. Качественно подобрать стратегию под финансовый план. Не нужно это делать самостоятельно, вы можете разобрать эту тему в рамках курса «Первые шаги» на education.finam.ru.

2. Не забывать, что диверсификация должна быть масштабной и по классам активов, и по рынкам, а не только внутри одного вида активов. Доли подбираются индивидуально, исходя из целей и сроков финансового плана.

3. Научиться страховать рублевые активы фьючерсами и/или опционами от роста доллара. Это обучение займет не более 2 часов, а будет полезно долгие годы и сэкономит миллионы.

4. Афанасьева отмечает, что в текущей ситуации не делала бы акценты на нефть и нефтедобытчиков, пока сырье марки Brent ниже 70, и особенно если оно упадет ниже 60 долларов за баррель.

5. Особо осторожно следует относиться к акциям с нисходящими трендами старше 3 месяцев. Афанасьева подчеркивает, что воздержалась бы от их покупки, даже при хорошей фундаментальной картине и на долгосрок.