Как начать играть в PagSeguro (ПАГС) в преддверии получения прибыли за 1 квартал?
PagSeguro Digital PAGS опубликует результаты за первый квартал 2024 года 23 мая, после закрытия рынка.
Давайте посмотрим, как обстоят дела у PAGS в последнее время.
Динамика акций и оценка стоимости
За последние шесть месяцев акции компании выросли на 39,9%, опередив рост отрасли, к которой она относится, на 11,3% и рост индекса Zacks S&P 500 composite на 17,1%.
Исходя из соотношения цены и прибыли, форвардная прибыль PAGS составляет 9,5 раза по сравнению с 22,56раза в отрасли. Если мы посмотрим на соотношение цены и объема продаж, акции PAGS в настоящее время торгуются на уровне 1,29Х, что ниже отраслевого показателя в 7,02Х. Исходя из соотношения цены и балансовой стоимости, акции компании в настоящее время торгуются в 1,59 раза дороже, чем в отрасли в 7,54 раза.
PagSeguro Digital Ltd. Цена и прибыль на акцию оказались неожиданными
Показатели продаж и маржи за 2023 год
Выручка PAGS в 2023 году выросла на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этому росту в значительной степени способствовал сегмент платежей. Увеличение общего объема платежей (TPV) и снижение транзакционных издержек за счет ограничения объема обмена положительно сказались на показателях этого сегмента.
Валовая прибыль выросла на 9,4% в годовом исчислении. Этот рост обусловлен ростом количества QR-кодов PIX благодаря лучшей удельной экономичности при мгновенных расчетах и более низким затратам по сравнению с картами, а также увеличением общей суммы депозитов благодаря доступности более дешевых источников финансирования, что позволило повысить ценовую политику и маржу.
Рентабельность по валовой прибыли, составившая 37,4%, выросла на 180 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 14,8% в годовом исчислении. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA увеличилась на 210 базисных пунктов до 22% по сравнению с предыдущим годом.
Текущий коэффициент PAGS (показатель ликвидности) на конец четвертого квартала 2023 года составлял 1,42, что выше показателя 1,34 годом ранее. Текущее значение коэффициента, превышающее 1, часто указывает на то, что компания легко погасит свои краткосрочные обязательства.
Перспективы роста продаж и прибыли на акцию
Согласно консенсус-прогнозу Zacks, выручка за первый квартал 2024 года составит $679,16 млн, что предполагает снижение на 5,9% в годовом исчислении. Согласно консенсус-прогнозу, прибыль составит 30 центов на акцию, что указывает на рост на 30,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Согласно консенсус-прогнозу Zacks, выручка PAGS на 2024 год составит 3,14 миллиарда долларов, что предполагает снижение на 1,7% в годовом исчислении. Согласно консенсус-прогнозу, прибыль составит 1,29 доллара на акцию, что означает рост на 18,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
заключить
PAGS торгуется с дисконтом по отношению к своей отрасли, исходя из соотношения Цены к прибыли, цены к продажам и цены к балансовой стоимости. Ликвидность компании стабильна
Источник nasdaq.com, автоматический перевод