Как можно заработать на венчурных инвестициях

Венчурные инвестиции — это вложения в развивающийся бизнес или стартап с большим потенциалом в ожидании высокой отдачи. Эти инвестиции обычно осуществляются в начальной стадии существования компании, когда она еще не приносит прибыли и требует финансирования для дальнейшего развития. Вложив деньги в стартап, инвестор получает шанс значительно их увеличить, однако этого может и не произойти. Разберемся, что такое венчурные инвестиции и как на них можно заработать.

Чем венчурные инвестиции отличаются от других видов вложений

Главное отличие венчурных инвестиций от обычных заключается в потенциале проекта. Если стартап найдет правильную бизнес-модель для масштабирования, то сможет стать крупным игроком рынка, а инвесторов ждет вознаграждение, в десятки, а то и в сотни раз превышающее их вложения.   

Венчурные проекты объединяют следующие особенности:  
 

• Инновационность. Чаще всего такие компании предлагают продукты или услуги, которых еще нет на рынке. 
• Технологичность. Обычно венчурными считаются проекты, связанные с применением новейших технологий в сфере IT, науки, медицины. 
• Масштабируемость. Такие компании способны к активной экспансии, захвату новых рынков, а приход к ним новых клиентов не связан с увеличением затрат. 

Особенности венчурных инвестиций

Главный плюс инвестиций такого рода — высокая доходность. В течение первых лет существования компании полученная прибыль может в десятки и даже сотни раз превысить сумму вложений. Например, в 1998 году профессор из Стэнфорда Дэвид Черитон поверил в проект своих студентов Сергея Брина и Ларри Пейджа и инвестировал $100 тысяч в их компанию Google. Спустя несколько лет вложения принесли Черитону более $1 млрд дохода и позволили войти в список богатейших людей планеты.  

При этом минусов у венчурных инвестиций гораздо больше:  
 

• Высокий уровень риска. По статистике, 75% венчурных проектов не возвращают деньги инвесторам, 20% стартапов терпят неудачу первый год существования, 30% — в течение первых двух лет, 50% — за пять лет.
• Долгое ожидание прибыли. Одни проекты быстро взлетают, а другим компаниям нужно длительное время на раскрутку. Обычно ждать отдачи от своих вложений инвестору приходится не менее 3-5 лет. 
• Опасность мошенничества. Иногда под венчурными проектами скрываются финансовые пирамиды, и в этом случае возникает опасность лишиться всех денег, не получив ничего взамен.
• Большой объем самостоятельной работы. Большинство новых компаний непубличны, поэтому довольно сложно найти информацию о них и определить их потенциал. Поиск становится трудоемким делом и требует от венчурного инвестора умения анализировать рынок.

Как заработать на венчурных инвестициях

Цель венчурного инвестора — выбрать перспективный стартап, стать его акционером, ждать подорожания ценных бумаг и потом продать наиболее удобным способом. Найти такую компанию можно через венчурный фонд или краудфандинговую платформу. Отбором перспективных проектов занимаются специальные акселераторы, бизнес-инкубаторы и профильные медиа, для этих целей проводятся конкурсы стартапов.  

После того, как инвестор нашел проект, достойный вложений, ему необходимо определить, какую сумму он готов потратить на это. Для расчета эксперты советуют опираться на следующие принципы:  
 

• Из всего ликвидного капитала нужно вычесть средства, необходимые для жизни. 15% от оставшейся суммы можно направлять на венчурные проекты.
• Ожидаемая доходность акций выбранной компании должна составлять не менее 15% в год. Доход ниже этого значения могут обеспечить более традиционные формы вложений, не связанные с высоким риском.

Как правило, венчурные инвесторы вкладывают деньги в несколько проектов одновременно, чтобы распределить риски и увеличить шансы на успех. Средний срок их нахождения в одном проекте составляет 5-10 лет. После вложения денег венчурные инвесторы обычно получают долю в компании, имеют право на получение части будущей прибыли и участие в принятии решений о развитии проекта.  

Получить прибыль от своих вложений инвестор может одним из трех способов, если:  
 

• останется в компании до ее выхода на IPO, а потом продаст акции;
• найдет для компании стратегического покупателя;
• продаст свою долю в компании на внебиржевом рынке.

Если вы хотите стать инвестором, но не знаете, с чего начать, подпишитесь на бесплатную аналитику от «Финама». Эксперты тщательно отбирают важную информацию и создают собственные обзоры и прогнозы фондового рынка. Переходите по ссылке и узнавайте об актуальных событиях в числе первых.