Как Modine позиционирует себя для получения выгоды от импульса в области ИИ

Modine Manufacturing MOD проходит трансформацию. В центре этой трансформации — быстрое развертывание дата-центров на основе искусственного интеллекта (AI). Компания переориентирует свой бизнес на решения в области теплового управления, которые необходимы для поддержания работы высокопроизводительных вычислительных систем.

Стратегия проста. Modine отказывается от бизнесов с низким ростом и циклическим характером и делает ставку на возможности с высоким ростом и высокой маржой, связанные с AI. В этой связи компания планирует выделить свое подразделение Performance Technologies и объединить его с Gentherm через Reverse Morris Trust.

Этот шаг позволит сосредоточить капитал компании и внимание на областях, где спрос растет, особенно на дата-центрах. Результаты уже видны в числах. Продажи дата-центров Modine в третьем квартале финансового 2026 года выросли на 31% по сравнению с предыдущим кварталом и на 78% в годовом исчислении.

Руководство ожидает, что доходы от дата-центров будут расти на 50% до 70% ежегодно в течение следующих двух лет. Такой рост редок в промышленном бизнесе и подчеркивает, насколько сильно AI подталкивает спрос вперед.

Бум AI стимулирует спрос на охлаждение для MOD

Работы с AI требуют огромной вычислительной мощности, особенно от высокоплотных графических процессоров (GPU). Эти чипы генерируют значительное количество тепла, что делает продвинутые системы охлаждения необходимыми. Здесь и входит Modine.

Компания разрабатывает охладители, блоки обработки воздуха и модульные системы охлаждения, адаптированные для дата-центров. Она также разрабатывает решения следующего поколения, включая охладители высокой мощности, предназначенные для сред с высоким содержанием GPU.

Клиенты все больше сосредотачиваются на снижении потребления энергии и воды, измеряемом через такие метрики, как эффективность использования энергии. Решения Modine напрямую решают эти проблемы, что делает их более ценными по мере масштабирования инфраструктуры AI.

Расширение мощностей

Компания добавляет несколько новых производственных линий по всей территории Соединенных Штатов и расширяет свои мощности для поддержки будущего роста. Компания считает, что текущий и ожидаемый спрос оправдывают инвестиции. Рекордный объем заказов — примерно поровну между охладителями и более широкими продуктами для дата-центров — продлил видимость на примерно пять лет.

Четыре новых линии охладителей были введены в эксплуатацию в третьем квартале финансового 2026 года, еще четыре запланированы на четвертый квартал. Руководство нацелено на восемь линий к концу финансового года.

Долгосрочный план включает в себя примерно 20 линий охладителей к началу финансового 2028 года, что составляет около 125% кумулятивного расширения мощностей за два года. Эти линии спроектированы с учетом гибкости, могут быть преобразованы в модульные единицы дата-центров или большие системы обработки воздуха.

Конкурентная среда

В области охлаждения дата-центров, управляемых AI, Modine конкурирует с более крупными и устоявшимися игроками, такими как Vertiv Holdings VRT и Johnson Controls JCI.

Vertiv выделяется как один из самых прямых игроков в инфраструктуре AI. Компания предлагает интегрированные решения, охватывающие тепловое управление, системы питания и инструменты мониторинга, все адаптированные для высокоплотных дата-центров. Ее глубокие связи с гипермасштабами и возможности от начала до конца дают ей хорошую видимость будущих расширений мощностей.

Johnson Controls работает с более широкой базой. В качестве глобального поставщика HVAC и строительных решений она приносит масштаб, широкую сеть обслуживания и диверсифицированный портфель продуктов. Хотя она расширяет свое присутствие в области критически важных систем охлаждения, дата-центры остаются лишь одной частью ее общего бизнеса.

Вывод для инвесторов

Modine становится специализированным поставщиком критически важных систем охлаждения для инфраструктуры AI. Если развертывание AI продолжится в текущем темпе, Modine станет прямым бенефициаром, не в вычислениях, а в системах, которые поддерживают их работу.

MOD в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Динамика цен, оценка и прогнозы

Акции Modine выросли на 32% за последние шесть месяцев, опередив отрасль.

С точки зрения оценки, Modine торгуется с опережающим коэффициентом цены к прибыли 28.05, что выше уровня отрасли.

Посмотрите, как консенсус-прогноз Zacks по доходам MOD был пересмотрен за последние 90 дней.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к наиболее значительным возможностям для накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете «За пределами AI: Квантовый скачок в вычислительной мощности» вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод