Как многолетние соглашения снижают риски роста Modine

Бизнес по охлаждению центров обработки данных компании Modine Manufacturing (тикер MOD) быстро растет. Поскольку расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта ускоряются, гипермасштабные компании стремятся закрепить мощности за несколько лет вперед. Для таких поставщиков, как Modine, это важный сдвиг.

Исторически промышленные компании работали с ограниченной видимостью, спрос часто зависел от циклов и краткосрочных заказов. Это начинает меняться. Modine наблюдает гораздо более длинный поток заказов, и многолетние соглашения могут сделать этот процесс еще более эффективным.

Закрепив многолетние контракты, Modine может привязать будущие доходы к зафиксированному спросу. Это снижает неопределенность и позволяет компании лучше планировать производство, мощности и распределение капитала. В бизнесе, который в настоящее время активно инвестирует в новые заводы и производственные линии, такая видимость имеет большую ценность.

Закрепив спрос, Modine может лучше планировать ценообразование, управлять затратами на материалы и оптимизировать производство. Хотя это не лишено рисков, такая схема снижает волатильность и поддерживает более стабильные доходы.

Кроме того, Modine активно расширяет свое производственное присутствие, чтобы удовлетворить растущий спрос на центры обработки данных. Хотя руководство остается уверенным, что спрос поглотит эту мощность, долгосрочные соглашения предоставляют дополнительную уверенность. Если мощность закреплена контрактом, риск недогрузки снижается. Эти соглашения касаются не только объема. Они также касаются того, с кем партнерится Modine.

Компания приоритизирует своих крупнейших и самых стратегических клиентов, особенно гипермасштабные компании. Соответствуя емкости с этими игроками, компания позиционирует себя как долгосрочного партнера, а не просто поставщика. Это имеет значение на рынке, где надежность и масштаб критически важны.

Долгосрочные соглашения Modine все еще находятся на ранних стадиях. Ничего еще не было анонсировано. Но направление понятно, и руководство работает над этим. Если эти сделки начнут заключаться, Modine не просто будет следовать за волной ИИ; она закрепит значительную часть этого роста.

Конкуренция

По мере развития рынка охлаждения центров обработки данных конкуренция также зависит от того, кто сможет закрепить клиентов на долгий срок.

Vertiv Holdings (тикер VRT) выглядит хорошо с этой точки зрения. Компания предлагает полный спектр решений — от охлаждения и питания до систем мониторинга — что делает ее надежным партнером для гипермасштабных компаний, строящих целые центры обработки данных. Такой комплексный подход упрощает для Vertiv выигрыш крупных многолетних контрактов, связанных с полными проектами, а не только отдельными компонентами.

Johnson Controls (тикер JCI), с другой стороны, приносит масштаб и стабильность. Ее глобальное присутствие и сильная сеть обслуживания делают ее надежным партнером, особенно в вопросах долгосрочного обслуживания и поддержки жизненного цикла. Тем не менее, центры обработки данных являются лишь одной частью гораздо более крупного бизнеса, поэтому компания может не так сильно сосредотачиваться на этой возможности, как более специализированные игроки.

Обзор акций MOD от Zacks

Акции Modine выросли на 32% за последние шесть месяцев, превзойдя индекс.

С точки зрения оценки, Modine торгуется с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль 28,05, что выше, чем в отрасли.

Посмотрите, как консенсус-прогноз Zacks по прибыли MOD был пересмотрен за последние 90 дней.

В настоящее время MOD имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 вы можете увидеть здесь.

#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные запускает следующую цифровую золотую лихорадку на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня.

Один из менее известных производителей чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие гиганты, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на первый план, что как раз то, где вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод