Как купить слиток золота в 2023 году?

Спрос на драгоценные металлы в периоды кризиса возрастает всегда. Однако 2022 год стал для российских инвесторов рекордным по покупкам золота, поскольку в связи с санкциями в отношении России и реакцией властей на них привычные валютные инструменты (евро и доллар) утратили привлекательность, а фондовый рынок потерял более 40%. По итогам 2022 года только пять крупнейших системных банков отчитались о покупке частными лицами 57 тонн золота, а общий показатель, по оценкам экспертов, составил 64-67 тонн. Для сравнения: в 2021 году розничными инвесторами было куплено всего 6 тонн этого металла. Пока санкционное давление только ужесточается, геополитическая обстановка далека от стабилизации, как и процессы в российской экономике, а принятые послабления для покупателей и владельцев драгметаллов продолжают действовать, такой спрос, скорее всего, будет сохраняться. Как россиянину купить слиток золота в 2023 году?

Почему востребованы золотые слитки?

Спрос на золотые слитки, особенно в периоды кризисов, обусловлен достоинствами инвестирования в этот металл:

1. Надежность и защитные свойства. Поскольку золото имеет реальную ценность, в кризисные периоды его стоимость практически не снижается. Более того, чтобы защититься от скачков цен на другие активы, многие инвесторы, в том числе и крупные, скупают его, что приводит к росту котировок.
2. Рост цены в долгосрочной перспективе. Поскольку запасы золота на Земле и объемы добычи ограничены, а металл имеет не только инвестиционное, но и техническое значение, в долгосрочной перспективе предложение не может обеспечить имеющийся спрос. Соответственно, на значительных временных интервалах цена золота растет.
3. Ликвидность. Пускай объемы торгов золотом и уступают объемам по многим ценным бумагам или валютам, продать практически любое количество этого драгметалла в любое время труда не составляет.
4. Хранить золото можно практически вечно. Оно не теряет своих свойств и, соответственно, ценность слитка остается неизменной. 

В России росту популярности золотых слитков в 2022 году способствовали и принятые для кризисного периода изменения в налоговом законодательстве, которые сделали инвестиции в драгметаллы значительно выгоднее:

1. Для частных инвесторов отменен НДС при покупке золотых слитков.
2. Частные лица освобождены от уплаты НДФЛ с дохода, полученного от операций купли-продажи драгметаллов.

Однако тем, кто решит инвестировать в золото или другие металлы, следует учитывать и некоторые недостатки этого актива:

1. Цена золота обычно растет медленно, поэтому на хорошую доходность можно рассчитывать только на длинных горизонтах. 
2. Золото приносит только спекулятивный доход, процентный оно не генерирует, поэтому уступает, например, акциям.
3. В зависимости от способа вложений можно столкнуться с дополнительными потерями. Например, банковский спред достаточно велик и, чтобы получить реальную прибыль, необходимо дождаться солидного роста котировок. 
4. Слитки золота требуют безопасного хранения, что может существенно увеличить издержки владельца.

Где купить золото частному инвестору в 2023 году 

Частный инвестор может стать владельцем заветных слитков драгоценного металла несколькими способами.

Покупка в банке

Наиболее популярный вариант и быстрый вариант - купить слиток золота в банке. Сделать это можно в имеющих право на выполнение соответствующих операций отделениях большинства российских банков. Процедура достаточно проста, однако имеет несколько особенностей:

• Приобрести можно так называемые мерные слитки стандартных весов от 1 до 100 граммов. Кроме того, в продаже могут быть слитки с весом, указанным в тройских унциях.
• Продается золото, соответствующее стандарту качества Лондонской ассоциации участников рынка драгметаллов или российским стандартам. Российский стандарт нормирует пробу 9999, то есть содержание золота 99,99%. 
• Слитки продаются в упаковке с сертификатом. Упаковку вскрывать не рекомендуется, поскольку высокопробное золото весьма чувствительно к внешним повреждениям. Сертификат размещается в упаковке (для слитков до 100 граммов) или прилагается к ней. К его хранению также стоит относиться бережно - его повреждение или истирание надписей может привести к проблемам при продаже металла. Как минимум может потребоваться проведение экспертизы для установления аутентичности и качества слитка, стоимость которой составляет не менее 10% от стоимости самого металла. 

Сертификат содержит те же данные о купленном слитке, что и на его поверхности. Они включают:

• наименование металла;
• пробу;
• номер слитка;
• его массу;
• данные аффинажной компании.

При покупке обязательно сличить их. Как правило, это делают сотрудники финансовой организации (и при покупке, и при продаже), но участие в этом покупателя или продавца обязательно. При необходимости взвешивания его также проводят при участии клиента, используют весы с погрешностью не более 0,01 грамма.

Сделку в банке подтверждают кассовыми документами (ордер, чек), в которых также указываются данные приобретенного слитка.

Покупка физического золота хоть и является полноценными вложениями в драгметалл, может оказаться не столь выгодной, как видится инвесторам:

• появляются проблемы надежного хранения слитков и сертификатов, требующие дополнительных издержек;
• спред между ценами покупки и продажи достаточно велик, поэтому такие инвестиции выгодны только на достаточно длительный срок, чтобы получить хорошую доходность от повышения цены металла;
• банк вправе устанавливать комиссии по операциям и покупки, и продажи, что еще увеличивает расходы держателя слитков. 

Покупка золота на ОМС (обезличенный металлический счет)

Обезличенные металлические счета являются неким аналогом депозитных, с той лишь разницей, что учитываются на них не деньги клиента, а граммы драгметаллов. Учитываются на ОМС виртуальные граммы, которые можно приобрести за деньги по установленной банком цене. 

Обезличенные счета бывают двух видов:

• Текущие или бессрочные (до востребования). Их пополнение и обналичивание учтенного на них драгметалла можно произвести в любой момент. Нет никаких ограничений и на срок действия счета.
• Срочные или депозитные. В договоре, заключенном с банком при открытии, указывается срок действия счета, возможности и условия пополнения, частичного или полного досрочного обналичивания металлов, начисления за его хранение. 

Важно! ОМС, хотя и работают аналогично банковским счетам и депозитам, не принимают участия в программе страхования вкладов физических лиц. Поэтому при банкротстве банка или других проблемах учтенный на них металл или деньги за него получить невозможно.

ОМС является полным аналогом владения физическим золотом как инвестиционным активом. Однако он полностью решает проблемы с хранением. При этом остальные проблемы - наличие достаточно широкого банковского спреда и дополнительных комиссий, например, за обслуживание счета, остаются.

На первый взгляд, работу с ОМС нельзя назвать покупкой слитка. Однако в настоящее время многие коммерческие банки предлагают клиентам услугу выдачи с обезличенных счетов физического золота. Такие программы действуют далеко не во всех финансовых организациях, а условия сильно различаются. К тому же при выполнении такой операции обязательно взимается комиссия банка за изготовление или выкуп слитка у производителя. Она зависит от веса получаемого слитка (чем он больше, тем меньше размер комиссии) и может превышать 10% стоимости металла.

Покупка золота на бирже

Для частного инвестора это лучший вариант инвестиций в золотые слитки. Купить и продать их в России можно на валютном рынке Московской биржи. При этом минимальный объем сделки составляет 1 грамм, максимальный - не ограничен. Купленный драгметалл учитывается на брокерском счете (виртуальные граммы), что позволяет не заботиться о хранении. Сделки гораздо выгоднее, чем в банке на ОМС - спред между ценами покупки и продажи минимальный, может составлять всего 1 копейку. К тому же за учет драгметаллов на брокерском счете не взимается дополнительная комиссия, все входит в тарифы брокера.

Все сделки с золотом на бирже обеспечены активами Центробанка, в том числе физическим металлом, хранящимся в Национальном клиринговом центре (НКЦ) в Москве. Это обеспечивает безопасность операций и расширяет возможности инвестора по выводу с брокерского счета. Вывести золото можно:

• на ОМС, открытый в банке;
• в виде физического слитка чрез НКЦ.

На заметку! Получить в НКЦ можно только золотые слитки весом в 1000 грамм. При таком обналичивании работают те же условия, что и в банках, то есть возможна дополнительная комиссия. 

Еще один вариант - покупка поставочного фьючерса на золото на срочном рынке Московской биржи. Однако исполнение контракта не подразумевает сразу поставку слитка. В результате покупатель в день экспирации получит открытую длинную позицию по золоту на спотовом рынке по текущей цене металла. 

Как решать проблему хранения

Для владельцев золотых слитков проблема надежного хранения является одной из самых сложных. Инвесторы, купившие физическое золото, могут решить ее несколькими путями:

1. Оборудовать собственное хранилище. При этом, конечно, не существует гарантий сохранности слитков и сертификатов неповрежденными. Защита от кражи в этом случае тоже не самая надежная.
2. Арендовать банковскую депозитную ячейку, куда поместить слитки.
3. Открыть в банке металлический счет ответственного хранения и передать слитки в хранилище финансовой организации. 

Второй и третий варианты гораздо надежнее собственного сейфа. Однако при этом придется идти на дополнительные издержки в виде платы за аренду ячейки или комиссии за обслуживание металлического счета.

Как продать золотые слитки

Для продажи имеющихся в наличии золотых слитков можно обратиться в банк, где был куплен металл, или любой другой, имеющий лицензию на подобные операции. Если слиток остался в исходном идеальном состоянии, упаковка не повреждена, сертификат в сохранности, и с ведения в нем совпадают с маркировкой слитка, проблем с продажей не будет.

В противном случае банк будет вынужден провести платную экспертизу или вовсе примет золото по цене лома, которая существенно ниже рыночной.

Таким образом, покупка слитков золота может считаться удачной инвестицией в долгосрочной перспективе и хорошим вариантом использования защитных инструментов в периоды кризисов. Российские частные инвесторы могут купить физический металл в имеющих лицензию ЦБ РФ банках, приобрести граммы металла в банках на ОМС или на биржевых торгах на брокерский счет. При выполнении некоторых условий это "виртуальное" золото тоже возможно получить в виде реальных слитков.