Акции Сбербанка: как купить физическому лицу

О Сбербанке

Публичное акционерное общество "Сбербанк России" (ПАО "Сбербанк") - крупнейший российский банк, системообразующая финансовая организация с высокой долей государственного участия. Контрольный пакет акций (50% + 1 акция или 52,32% голосующих акций) принадлежит государству (Министерству финансов).

Лидер банковского сектора РФ:

• обслуживает 101,5 миллиона частных клиентов (более 80% дееспособного населения);
• работает с 2,9 миллионами корпоративных клиентов;
• открыл в России более 14 тысяч отделений;
• имел капитализацию на максимальном уровне 7,3 триллиона рублей, на апрель 2022 года она снизилась до 2,8 триллиона;
• признан самым дорогим брендом в России и самым дорогим российским брендом на международной арене (по версии Brand France) - его стоимость превышала 13 миллиардов долларов или 730 миллиардов рублей;
• открыл более 180 дочерних компаний в России и за рубежом;
• создал и расширяет собственную экосистему.

В число дочерних компаний входят не только российские и зарубежные банки, но и множество организаций, работающих в других отраслях. Среди них:

• ЗАО "Объединенное кредитное бюро";
• медиахолдинг "Рамблер Групп";
• маркетплейс "СберМегаМаркет";
• страховая компания "Сбербанк Страхование жизни";
• холдинг "O2O" (известный сервисами "Ситимобил", "Деливери Клаб", "Кухня на районе", "Ситидрайв" и др.);
• "Сбер Еаптека";
• "СберЗдоровье" и др.

По итогам 2021 года получена рекордная чистая прибыль, которая (по РСБУ) составила 1,24 триллиона рублей.

На заметку! В связи со сложившейся геополитической обстановкой банк принял решение прекратить деятельность дочерней банковской группы Sberbank Europe AG в европейских странах. Единственное исключение - Швейцария, где компания продолжит работу.

Акции Сбербанка

Акционерный капитал ПАО "Сбербанк" сформирован:

• из 21 586 948 000 обыкновенных акций; номинал каждой бумаги - 3 рубля;
• 1 миллиарда привилегированных акций номиналом 3 рубля каждая.

Коэффициент free-float, по данным Московской биржи, составляет 48% для первых и 100% для вторых. Торгуются акции на Московской и Санкт-Петербургской биржах (тикеры на MOEX - SBER для обыкновенных акций и SBERP для привилегированных).

На заметку! До конца февраля 2022 года на Лондонской бирже (LSE) торговались депозитарные расписки Сбербанка (1 расписка - 4 акции). Однако после начала военной операции на Украине и ввода санкций в отношении России цена ADP снизилась до 1 цента, а доступ к торгам по инструменту для инвесторов на иностранных площадках закрылся. В настоящее время, в соответствии с принятыми властями России решениями, Сбербанк проводит делистинг расписок и конвертацию их в акции.

Сбербанк входит в число крупнейших российских эмитентов ценных бумаг. Его акции включены в первый уровень листинга Московской биржи и в расчет индексов:

• Мосбиржи;
• Мосбиржи 10 и 15 (заказных);
• акций финансового сектора (индекс финансов);
• голубых фишек;
• широкого рынка;
• "Ответственность и открытость";
• "Вектор устойчивого развития";
• РТС;
• РТС финансов;
• РТС широкого рынка.

Динамика акций Сбербанка впечатляет - с 1 января 2010 года до последнего локального максимума в октябре 2021 года они подорожали почти в 4,5 раза, показав среднегодовую доходность более 29%. При этом только за 2021 год (также до локального максимума) прирост составил более 94%. Таким образом, до начала действия антироссийских санкций бумаги выглядели более чем привлекательно как для извлечения быстрой спекулятивной прибыли, так и для долгосрочного инвестирования.

Заинтересуют бумаги и инвесторов, рассчитывающих на получение дивидендов. С 2015 года доля чистой прибыли, направляемой на выплаты акционерам, постоянно растет - с 20% в 2015 году до 56% за 2020 год. Именно с 2020 года действует обновленная дивидендная политика (на три года), согласно которой дивиденды составят не менее 50% скорректированной чистой прибыли. По итогам рекордного 2021 года ожидалось, что выплата составит около 27 рублей на одну акцию, что дало бы уровень дивидендной доходности порядка 20–21%. Однако Сбербанк последовал рекомендации Минфина и отказался от выплат дивидендов за 2021 год. Тем не менее дивидендные перспективы в дальнейшем выглядят по-прежнему привлекательно. Хотя экономическую ситуацию в стране трудно назвать нормальной, а банки несут убытки по многим программам (в том числе господдержки), для "Сбера" в 2022 году прогнозируется положительный финансовый результат. При этом коррективы в дивидендную политику пока не вносились.

Где купить акции Сбербанка

Частные российские инвесторы могут купить акции Сбербанка двумя способами:

1. Биржевым, в ходе торгов на Московской или Санкт-Петербургской бирже.
2. Внебиржевым.

К внебиржевому способу относится покупка ценных бумаг Сбера:

• непосредственно в отделениях банка;
• у частных лиц.

Покупка акций Сбербанка у частников - самый худший вариант. Во-первых, цена может значительно отличаться от биржевой, причем в худшую сторону. Во-вторых, новому владельцу придется самостоятельно позаботиться о коррекции записи в реестре депозитария и привязке бумаг к своему счету. В-третьих, при такой операции достаточно легко оказаться жертвой мошенников. Рассматривать этот вариант серьезно можно только при заключении сделок очень больших объемов и проводить операцию через действующие OTC-площадки.

Поскольку Сбербанк имеет лицензию на брокерскую деятельность, он может продавать собственные акции в своих отделениях. Заключение таких сделок невыгодно для инвестора - покупка будет выполнена по банковскому курсу, который отличается от биржевого в худшую сторону. Реально такой вариант подойдет только тем, кто собирается приобрести в долгосрок именно бумаги "Сбера". Во всех остальных случаях следует отдать предпочтение сделкам с брокерского счета на бирже.

Как купить акции Сбербанка через брокера

Чтобы купить акции Сбера на бирже, необходимо:

1. Выбрать брокера. Сегодня только на Московской бирже работает более 300 брокеров. Выбирать, у какого из них открыть счет, нужно с учетом целого набора показателей. Сюда входят надежность и место в рейтинге, размеры комиссий, удобство использования терминала, дополнительные услуги (обучение, аналитика) и пр.
2. Открыть брокерский счет. Сделать это можно непосредственно в офисе компании или онлайн. В последнем случае, как правило, достаточно подтвердить личность через портал "Госуслуги". При регистрации клиент получит номер брокерского счета, параметры учетной записи для авторизации в торговых платформах и личном кабинете. Обязательно будет направлена и копия договора о брокерском обслуживании.
3. Скачать на ПК или мобильное устройство подходящую версию терминала. Установить программу.
4. Пополнить брокерский счет. Сделать это можно непосредственно в офисе компании наличными или транзакциями с банковских карт или счетов. Некоторые компании работают и с кошельками электронных платежных систем.
5. После поступления средств на брокерский счет авторизоваться в терминале, выбрать акции Сбербанка и купить их, отправив рыночный или лимитный ордер.
6. Дождаться исполнения заявки.

Конкретные действия, например, в приложении FinamTrade (брокера "Финам"), выглядят следующим образом:

• Запустить приложение и авторизоваться.
• В главном меню перейти к текущим обзорам активов (пункт "Сегодня") или на соответствующие рынки (пункт "Рынки").

• Выбрать нужную категорию активов, например "Акции и фонды" или "MOEX голубые фишки" (есть и на дашбордах "Сегодня", а также в выпадающих списках в обзорах доступных рынков).

• Выбрать акции Сбербанка, перейти в окно инструмента.
• Для покупки рыночным ордером задать внизу экрана количество лотов для покупки и отправить распоряжение брокеру (нажать зеленую пиктограмму). Если планируется отправка лимитной заявки, нажать кнопку "Заявка". На следующем экране выбрать направление торгов ("Покупка"), вид заявки ("Лимит"). После заполнить параметры ордера и сформировать его (кнопка "Купить" внизу экрана).

• Проверить правильность заполнения заявки и отправить ее брокеру.

• Дождаться подтверждения исполнения.

Учитываются бумаги на брокерском счете, реально хранящиеся в депозитарии (точнее, в его реестре, поскольку обращаются они в бездокументарной форме).