Как Искусственный Интеллект (AI) и снижение процентных ставок могут привести к резкому росту этой малоизвестной акции.

Ключевые моменты

Рынок жилья испытывал трудности под давлением высоких процентных ставок на протяжении последних трех лет, но в настоящее время они начинают снижаться.

Douglas Elliman является пятой по величине компанией по продаже жилой недвижимости в Америке и смогла вырасти в этом году, несмотря на сложный рынок жилья.

Акции Douglas Elliman торгуются с большим дисконтом по сравнению с конкурентами, и они могут быть на пути к значительному росту по мере дальнейшего снижения процентных ставок.

С февраля 2022 года по август 2023 года Федеральная резервная система США повысила процентную ставку по федеральным фондам (ночная процентная ставка) с исторического минимума 0,1% до максимума за два десятилетия 5,3%, пытаясь подавить рост инфляции. Это была одна из самых агрессивных кампаний по повышению ставок в истории центрального банка.

Высокие процентные ставки снижают кредитоспособность потребителей, поэтому они не могут позволить себе платить столько за жилье, что тормозит рынок недвижимости. К счастью, процентные ставки начали снижаться, но продажи существующих домов в США в последний раз составили всего 4,06 миллиона единиц в годовом исчислении, что все еще на 38% ниже пика последнего бума на рынке жилья в 2021 году.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжайте »

Douglas Elliman (NYSE: DOUG) является пятой по величине компанией по продаже жилой недвижимости в Америке, поэтому ее бизнес испытывал трудности под давлением вялого рынка недвижимости. Однако, с учетом ожидаемого дальнейшего снижения процентных ставок, это может быть идеальное время для инвесторов, чтобы купить акции компании со скидкой. В качестве дополнительного бонуса компания экспериментирует с искусственным интеллектом (AI), что может значительно повысить эффективность ее бизнеса со временем.

Доминирующая сила в сегменте люксовой недвижимости

Douglas Elliman была основана в 1911 году, так что она преодолела взлеты и падения рынка недвижимости на протяжении более века. Сегодня компания нанимает 6,600 агентов в 113 офисах по всей территории США, специализируясь на высококлассных рынках в Калифорнии, Нью-Йорке, Флориде, Техасе и других штатах. В октябре агентство также объявило о расширении в ультра-люксовые рынки во Франции и Монако.

Douglas Elliman продала недвижимости на сумму $30,1 миллиарда в первые три квартала 2025 года (по состоянию на 30 сентября), так что она на пути к тому, чтобы превысить свой объем продаж за 2024 год в $36,4 миллиарда, что является хорошим результатом на сложном рынке жилья.

Федеральная резервная система трижды снизила процентные ставки в последние месяцы 2024 года и сделала еще два снижения в сентябре и октябре этого года. Потребуется время, чтобы положительные эффекты распространились по экономике, но рынок недвижимости должен получить выгоду, поскольку потребители восстанавливают часть своей кредитоспособности. Кроме того, согласно инструменту FedWatch от CME Group, ФРС может снова снизить ставки в декабре, а затем еще дважды в 2026 году.

Но Douglas Elliman не сидит сложа руки, ожидая восстановления рынка недвижимости. В июле она запустила Elliman Capital, внутреннюю ипотечную платформу, предназначенную для помощи покупателям с их финансовыми потребностями, открывая новый источник дохода для компании. Затем, в октябре, она представила AI-ассистента по имени Elli AI, который поможет ее агентам сократить время, затрачиваемое на ручные поиски недвижимости и другие рутинные задачи.

Таким образом, Elli AI может повысить производительность и сократить затраты. Но это всего лишь первый шаг в более широкой трансформации с использованием AI в Douglas Elliman, поскольку компания заявляет, что будет активно инвестировать в эту технологию в будущем.

Douglas Elliman находится в отличном финансовом положении

Douglas Elliman сгенерировала $787,6 миллиона выручки в первые три квартала 2025 года, что на 5% больше по сравнению с прошлым годом. Компания также тщательно управляла затратами в этот период, и хотя она все еще понесла убыток в $53,3 миллиона по стандартам общего принятия (GAAP), это было на 24% меньше, чем убыток в $70,3 миллиона, который она понесла в аналогичный период прошлого года.

Но после исключения одноразовых и безналичных расходов Douglas Elliman на самом деле была прибыльной в первые три квартала 2025 года, с $2,9 миллиона скорректированной прибыли до налогообложения, амортизации и обесценения (EBITDA). Это было положительное изменение по сравнению с убытком в скорректированном EBITDA в $12,3 миллиона в аналогичном периоде прошлого года.

В октябре Douglas Elliman объявила о продаже своего отдела управления недвижимостью и использовала средства для погашения своего непогашенного конвертируемого кредита на сумму $50 миллионов. Теперь у компании $126,5 миллиона наличными и ноль долгов, что ставит ее в отличное положение для успешного восстановления рынка жилья.

Акции Douglas Elliman выглядят как выгодная покупка

Согласно выручке Douglas Elliman за последние 12 месяцев в $1,03 миллиарда и ее текущей рыночной капитализации в $223 миллиона, ее акции торгуются с коэффициентом цена/выручка (P/S) всего 0,2. Это значительно ниже, чем ее пик в 0,8 во время последнего бума на рынке жилья в 2021 году.

Douglas Elliman также гораздо дешевле, чем ее главный конкурент Compass, который является крупнейшей компанией по продаже жилой недвижимости в Америке. У него коэффициент P/S 0,7.

Более того, в июле Rocket Companies приобрела мощную брокерскую компанию Redfin за $1,75 миллиарда, что на тот момент представляло коэффициент P/S 1,7. Я не утверждаю, что это произойдет, но акция Douglas Elliman должна вырасти на 750%, чтобы ее коэффициент P/S соответствовал этому. Но ее акция также должна вырасти на 275%, чтобы торговаться в соответствии с коэффициентом P/S акций Compass, что может быть более реалистичной целью.

Акции Douglas Elliman уже выросли на 46% в 2025 году. Но учитывая способность компании расти в сложном рынке жилья, ее прочное финансовое положение и инвестиции в такие области, как AI, я считаю, что акции готовы к значительному росту.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Douglas Elliman прямо сейчас?

Прежде чем купить акции Douglas Elliman, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Douglas Elliman не была среди них. 10 акций, которые вошли в список, могут принести огромную доходность в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего предложения, у вас было бы $595,194!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего предложения, у вас было бы $1,153,334!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,036% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 3 ноября 2025 года

Anthony Di Pizio имеет акции Douglas Elliman. Motley Fool имеет акции и рекомендует Rocket Companies. Motley Fool рекомендует CME Group. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод