Как инвестировать в СПГ?

Арктика ‒ регион России, имеющий стратегическое значение для страны благодаря богатству природных ресурсов. Большая часть залежей полезных ископаемых на сегодняшний день еще не разведана. Нефтегазовые компании на протяжении многих десятилетий пытаются раскрыть потенциал региона. Они вкладывают огромные ресурсы в строительство заводов по сжижению газа. Спрос на этот товар постоянно растет. Частные инвесторы не имеют возможности вкладывать капитал непосредственно в спотовый рынок природного газа по причине действующих ограничений. Это право предоставляется исключительно юридическим лицам, имеющим соответствующие лицензии. Частным инвесторам предлагаются вложения в акции производителей СПГ.

Что такое сжиженный природный газ?

Сжиженный природный газ (СПГ) ‒ это газ, который преобразован в жидкое состояние под воздействием высокого давления и низкой температуры.

В таком виде топливо обладает более высокой мобильностью. Его можно транспортировать на танкерах-газовозах в любую точку земного шара. Единственным условием перевозки является наличие специального терминала для приема сжиженного газа и его трансформации в первоначальное состояние.

Заводы для производства СПГ могут быть построены вблизи месторождений ископаемого топлива или в портах для удобства отгрузки продукции.

Внимание! Под воздействием температуры с показателем 161 градус Цельсия ниже нуля газ уменьшается в объеме в 600 раз.

Крупнейшие производители СПГ

Лидерами поставок СПГ в течение многих лет являются:

• Катар,
• США,
• Австралия,
• Россия,
• Малайзия.

Почти половина продаж сжиженного газа в мире принадлежит перечисленным экспортерам.

Многие компании ‒ производители СПГ являются государственными. Например, крупнейшее предприятие Qatargas принадлежит правительству Катара. Тем не менее некоторые компании ‒ лидеры данной сферы относятся к публичным:

1. Cheniere Energy. Предприятие является лидером по производству и реализации сжиженного природного газа в США.
2. Shell. Компания занимает лидирующие позиции в мировом производстве СПГ.
3. Total Energies. Является одним из самых крупных производителей сжиженного природного газа в мире.
4. Газпром. Эта российская компания лидирует в сфере производства СПГ в РФ и Европе.
5. НОВАТЭК. Предприятие занимает вторую позицию в России после Газпрома.

Крупнейшие компании-производители постоянно исследуют дополнительные ресурсы и занимаются развитием и совершенствованием инфраструктуры экспорта сжиженного природного газа.

Перспективы рынка СПГ

Современное общество вынуждено постоянно бороться с изменениями климата. Поэтому в ближайшие десятилетия мировой экономике потребуются большие запасы чистого топлива. Природный газ подходит для этих целей наилучшим образом. В чем его преимущества? В изобилии ресурсов и в небольшом объеме выбросов углерода при сжигании (по сравнению с другими видами ископаемого топлива). СПГ предоставляет большие возможности и перспективы для выхода на глобальные международные рынки.

В 2021 году Китай опередил Японию и стал лидером по импорту СПГ среди всех стран мира. В этот период объем продаж достиг 381 миллиона тонн. По некоторым прогнозам предполагается, что к 2040 году спрос на сжиженный газ составит 700 миллионов тонн. Этому способствует стремительный рост востребованности продукта в азиатских странах. Ожидается, что 70% объема продаж СПГ в течение следующих двух десятилетий будут направлены именно в Азию.

При этом в последнее время потенциально перспективным рынком сбыта сжиженного газа становится Европа. В 2022 году после выхода экономики из кризиса, связанного с пандемией коронавируса, а также вследствие распределения однополярного мира стоимость СПГ возросла.

Лучшие акции для инвестиций в СПГ

Акции компаний-эмитентов, работающих в сфере производства СПГ, подходят для долгосрочного инвестирования. Высокое качество бизнеса открывает большие перспективы для длительного заработка. Благодаря вложениям в СПГ инвестор может обеспечить себе доход в виде дивидендов и рост капитала.

Эксперты выделяют несколько вариантов для вложений, каждый из которых заслуживает внимания.

НОВАТЭК

Компания использует все возможности для извлечения выгоды от высоких цен на газ. Она имеет большие перспективы для наращивания объема продаж.

Проекты НОВАТЭК:

• «Ямал СПГ» ‒ действует в настоящее время;
• «Арктик СПГ-2» ‒ первая линия запущена в июле 2023 года, вторая приступит к работе в начале 2024 года, а третья ‒ в 2026 году;
• «Мурманский СПГ» ‒ новый проект, запуск которого начнется в 2027 году.

Компания запатентовала несколько новых технологий производства сжиженного природного газа собственной разработки.

«Ямал СПГ» ‒ это самый северный завод по производству сжиженного природного газа на сегодняшний день, на нём используют уникальную технологию, ориентированную на условия северных широт. Для всех рабочих процессов используется линейное оборудование российского производства.

Внимание! Около четверти продаваемого НОВАТЭК газа является продуктом «Ямал СПГ».

Завод еще на этапах строительства представлял интерес для зарубежных инвесторов. Его акционерами стали одна из самых крупных энергетических организаций в мире Total Energies и китайские компании.

В состав инвесторов «Арктик СПГ-2» также вошли иностранные организации. НОВАТЭК при этом владеет 60% бизнеса.

Еще один проект с участием НОВАТЭК ‒ «Криогаз-Высоцк СПГ». Это полностью российское предприятие. В список учредителей входят:

• НОВАТЭК (51%);
• Газпромбанк (41,5%);
• ООО «Статус» (7,5%).

Завод расположен в городе Высоцке Ленинградской области. Он не имеет привязки к месторождениям. Для производства СПГ используется газ, поступающий по системе газоснабжения. Продукция предприятия реализуется в странах Балтики и в Северо-Западной Европе.

Роснефть

Главная сфера деятельности эмитента ‒ добыча и реализация нефти. Компания справилась с проблемами, связанными с санкциями. На сегодняшний день основная доля ее продаж приходится на Китай и Индию.

Утвержденный Правительством РФ законопроект о либерализации экспорта сжиженного газа открыл возможности для реализации топлива за рубежом с 36 действующих месторождений Роснефти.

Лукойл

Репутация этого эмитента свидетельствует в пользу вложений в его активы. Компания стабильно выплачивает дивиденды. В 2023 году она испытала некоторые трудности, связанные с переориентацией на восточный рынок, но справилась со сложностями и приняла участие в разработке проекта Marine XII по производству сжиженного газа в Конго. Для выполнения рабочих процессов будет использована плавучая установка. Лукойлу принадлежит 25% этого бизнеса. Работа стартовала в декабре 2023 года, а к 2025 году планируется расширение мощностей посредством запуска второй плавучей установки.

Газпром

Компания участвует в следующих проектах по производству СПГ:

1. «КСПГ Портовая». Предприятие специализируется на производстве, хранении и отгрузке сжиженного газа. Расположено оно на побережье Финского залива. Местонахождение предприятия обусловлено не близостью к газовым месторождениям, а удобством транспортировки топлива в страны Балтики. Оператором проекта является дочернее предприятие ПАО «Газпром» ‒ «Газпром СПГ Портовая».
2. «Балтийский СПГ». Строительство этого уникального комплекса началось в 2021 году. Предприятие объединяет три вида деятельности: производство СПГ, газохимической продукции и газопереработку. Учредители ‒ ПАО «Газпром» и «Русгаздобыча». Обязанности оператора проекта выполняет «Русхимальянс». Запуск первой линии был запланирован на 2024 год, но по причине негативного влияния санкций и отказа немецкого подрядчика от дальнейшего сотрудничества дата старта производства перенесена на 2026 год. Высокие мощности завода в будущем могут вывести Газпром на лидирующие позиции в производстве сжиженного газа в Северо-Западной Европе.
3. «Сахалин-2». Это первый завод в России по производству СПГ, который был построен еще в 2009 году. Предприятие занимается также разработкой двух нефтегазовых месторождений на острове Сахалине. Кроме Газпрома и нескольких зарубежных компаний, акционером проекта с 2023 года является и НОВАТЭК. Ей принадлежит 27% бизнеса. Оператором проекта назначено ООО «Сахалинская энергия».

Перспективы развития сферы производства СПГ в России

В условиях санкций и ограничений поставок трубопроводного газа в России открываются большие перспективы для расширения производства и экспорта СПГ. Министерству энергетики РФ поручена разработка стратегического плана по развитию отрасли, увеличению объемов выпуска продукции до 100 миллионов тонн в год, а также по поиску ресурсов. К 2035 году производство должно достигать 80–140 миллионов тонн в год. Таким образом, уже в 2030 году России может принадлежать 15–20% мирового рынка сжиженного природного газа.