Как инвестировать в недвижимость, не покупая квартиру

Недвижимость остается одним из самых популярных инструментов для вложений. Вместе с тем высокие цены на жилье делают этот способ инвестирования недоступным для большинства россиян. Выходом могут стать акции застройщиков, которые позволят получать прибыль по мере восстановления российской экономики в целом и рынка жилья в частности.

Что произошло

На торгах 29 марта в числе лидеров роста на российском рынке оказались расписки девелопера «Эталон». Компания опубликовала сильную отчетность, ее чистая прибыль в 2022 году выросла в 4,3 раза и составила 13 млрд рублей, показатели рентабельности остаются на высоком уровне. В моменте ценные бумаги «Эталона» повышались более чем на 5%. На этом фоне также росли бумаги других девелоперов: «Самолет» прибавлял 2,6%, ГК «ПИК» — 1,3%, группа «ЛСР» — 1%.

Каким будет 2023 год для застройщиков

Для девелоперов 2023 год может оказаться более неблагоприятным, чем 2022-й: условия по ипотеке ужесточаются, цены на новостройки растут, а доходы населения нет. Все это может вынудить застройщиков для привлечения покупателей предлагать собственные акции и скидки, что отрицательно скажется на рентабельности бизнеса, так как себестоимость строительства продолжает дорожать. 

Однако, несмотря на слабый спрос и повышение ипотечных ставок, покупатели на рынке недвижимости остаются и продолжат приобретать жилье, пусть и менее агрессивными темпами, чем ранее, поэтому нет оснований ждать резкого обвала цен на недвижимость и крупных проблем у застройщиков.

Серьезных потрясений в строительной отрасли не ожидается еще и потому, что сектор имеет высокую значимость в экономике России. Он способствует развитию множества смежных отраслей и стимулирует развитие широкого спектра производств. Поэтому государство заинтересовано в дальнейшей поддержке отрасли, и ситуация будет оставаться под контролем. Подтверждением служит недавнее заявление президента Владимира Путина, который отметил, что в 2022 году удалось выйти на рекордные объемы по вводу жилья, и призвал правительство не снижать этот темп.

Почему бумаги девелоперов привлекательнее квартир

Акции и облигации застройщиков не только доступнее по цене, но и могут приносить более высокую доходность. Если покупать квартиру для сдачи в аренду, то доход от такого вложения сегодня в среднем по стране не превышает 5% годовых. В свою очередь, ценные бумаги «Эталона» только с начала года выросли более чем на 32%, ГК «ПИК» и «Самолета» — более чем на 8%. При благоприятной конъюнктуре на рынке акции девелоперов могут расти еще сильнее. Например, по итогам 2020 года бумаги ГК «ПИК» выросли на 54%. Доходность выше 10% также приносят долговые бумаги застройщиков.

Кроме того, ценные бумаги гораздо более ликвидные инструменты, чем недвижимость. При необходимости акции и облигации можно быстро продать, тогда как продажа квартиры потребует гораздо больше времени – средний срок экспозиции однокомнатной квартиры составляет полтора месяца. К тому же арендное жилье предполагает простой и издержки на обслуживание объекта, значительно превышающие комиссии, который платит инвестор за сделки на бирже. 

На какие акции обратить внимание и как купить бумаги

Самой интересной компанией среди отечественных девелоперов аналитики считают «Самолет». Застройщик входит в число системообразующих организаций российской экономики. Компания занимала 2-е место по объемам текущего строительства по состоянию на февраль 2023 года и 3-е по вводу жилья в эксплуатацию в 2022 году.

Несмотря на сложные рыночные условия, «Самолет» демонстрировал высокие темпы роста операционных и финансовых показателей в 2022 году. Помимо этого, «Самолет» был единственным среди девелоперов, который выплачивал дивиденды в прошлом году. Основные драйверы роста для акций «Самолета» —  расширение географии присутствия и снижение зависимости от Московского региона, выход на рынок загородной недвижимости.

Чтобы совершать сделки с ценными бумагами на бирже, понадобится брокерский счет. Прежде чем открыть счет, вы можете попробовать свои силы в торговле, став участником программы «Умный старт». Зарегистрируйтесь в «Тест-драйве» и получите счет с 50 000 руб., чтобы торговать на бирже в течение 3 дней. Если по истечении этого срока ваш портфель вырастет на 3%, есть возможность получить 1500 руб. на свой брокерский счет — его нужно открыть в «Финаме» и пополнить на 10 000 руб. 

В случае убытка вам ничего не потребуется возмещать брокеру. Более того, можно принять участие в программе еще раз — до тех пор, пока не удастся увеличить портфель на 3%. Переходите по ссылке и регистрируйтесь в «Тест-драйве». 

Публикация носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.