Как информационная перегрузка мешает инвестированию

Доступ к информации является важнейшим условием эффективной и прибыльной торговли на финансовых рынках. Сегодня трейдеры и инвесторы находятся в лучшей ситуации, чем еще 10-15 лет назад — количество источников, публикующих полезные данные, многократно выросло, а доступ к ним стал проще, быстрее и дешевле. Дошло до того, что объемы информации стали избыточными, из-за чего их польза оказалась весьма сомнительной. Почему так происходит и как информационная перегрузка мешает инвестированию? 

Что такое информационная перегрузка

Как уже сказано, торговля на финансовом рынке невозможна без доступа к информации. Именно она помогает трейдерам понять, совершать ли сделки на покупку или продажу, узнавать больше об активах и причинах роста или падения их цен. 

В прошлом объем информации на рынке был существенно меньше. Основными источниками служили традиционные СМИ, такие как New York Times (NYT) или Wall Street Journal (WSJ). Сегодня количество ресурсов, освещающих финансовый рынок, резко увеличилось. Фактически создать сайт, публиковать информацию о трейдинге, инвестициях, экономике может любой.

Здесь и проявляется информационная перегрузка — ситуация, когда у любого инвестора или трейдера есть доступ к слишком большому количеству информации об интересующих его вопросах, например, активах, эмитентах ценных бумаг, отраслях экономики и так далее. За один день десять аналитиков могут публиковать собственные материалы, посвященные определенной компании. Трейдер может изо всех сил пытаться почерпнуть из этих обзоров полезные данные. Однако, как понимает каждый, это задача не из простых — совместить 10 различных точек зрения и найти в этом потоке рациональное зерно.

То же самое относится не только к новостному или аналитическому контенту, затрагивает информационная перегрузка и образовательный. Сегодня в Сети появились тысячи финансовых образовательных веб-сайтов, каждый из которых также распространяет исключительно свою точку зрения. Например, обычная ситуация, когда разные авторы и создатели видео по-разному объясняют, как использовать технический индикатор. Некоторые рекомендуют покупать актив, когда он становится перекупленным, в то время как другие рекомендуют его продавать. И это тоже информационная перегрузка.

Причины информационной перегрузки

Существует несколько основных причин информационной перегрузки на финансовом рынке.

Количество доверенных источников

Первая и, пожалуй, основная причина информационной перегрузки — непомерное увеличение количества источников информации. Например, на обзоры американского рынка сегодня работает почти десяток авторитетных международных агентств:

• Bloomberg;
• Wall Street Journal;
• Financial Times;
• Fool;
• Benzinga;
• MarketWatch;
• Barron’s и др. 

Это чересчур много даже для опытного участника торгов. Что же говорить о новичках? 

Публикации в социальных медиа

Вторая причина, которая несет не меньшую, а зачастую и большую нагрузку для трейдера и инвестора, — социальные сети. Никто не пробовал подсчитать число каналов в Telegram, публикующих прогнозы ситуации на рынке и сигналы, следуя которым «точно можно стать богатым уже через пару торговых сессий»? А зря, сегодня их уже не десятки, а сотни и тысячи. И пока их создатели зарабатывают огромные деньги на подписчиках, новички, которые полагаются на «авторитетные мнения», тонут в информационном море.

Отношение трейдера к информации

Еще один виновник информационной перегрузки — сам трейдер. Не стоит пытаться охватить весь информационный поток, проанализировать и понять десятки различных мнений одновременно. Данные, которые трейдер собирается использовать, нужно качественно фильтровать, оставив для работы всего несколько (не более 3-4) максимально достоверных источников. Точка зрения таких же, как он трейдеров и инвесторов, конечно, может быть полезной, но только когда она не ведет к чрезмерному нарастанию информационного потока. В противном случае от изучения публикаций коллег нужно отказываться без всякого сожаления. 

Периодичность или скорость поступления информации

Скорость поступления информации как причина информационной перегрузки означает, что участник рынка получает данные быстрее, чем успевает их обрабатывать. Сегодня, в эпоху всеобщей информатизации, такое положение дел неудивительно. Простой пример: Центробанк публикует решение об изменении ставки. Рынки реагируют на него практически мгновенно, такую реакцию обеспечивают институциональные инвесторы. Розничные трейдеры же в течение буквально нескольких минут после публикации оказываются погребены под валом комментариев, прогнозов, разборов текущей ситуации. Естественно, с ним они не справляются и, как результат, с высокой долей вероятности принимают ошибочные решения и теряют капиталы. 

Как справиться с информационной перегрузкой

Именно потеря капиталов — наиболее частая цена, которую платит трейдер или инвестор за информационную перегрузку. Чтобы таких неприятностей избежать, нужно знать несколько простых приемов, которые помогут справиться с потоком информации:

1. Расстановка приоритетов. Здесь подразумевается решение двух задач. Во-первых, нужно выбрать только ту информацию, которая действительно важна. Например, из всего потока новостей оставлять только те новости, которые касаются общей экономической ситуации и бумаг, входящих в состав портфеля. Во-вторых, нужно ранжировать источники информации по достоверности и оперативности, оставить 3-4 лучших. Остальные обрабатывать при появлении свободного времени и ресурсов.
2. Решение в каждый момент времени только одной задачи или их ограниченного круга. Например, если трейдер может уверенно торговать только тремя активами в течение дня, нужно ограничиться сделками только по трем активам и информацией, касающейся только их.
3. Перерывы. Не стоит пытаться весь день получать и анализировать информацию. Перерывы в работе позволят и отдохнуть, и систематизировать полученные данные, и взглянуть на полученную картину рынка с другого ракурса.

Обязательным приемом в борьбе с информационной перегрузкой является тщательное планирование торгового дня с указанием времени на обработку данных из источников. Желательный вариант — иметь программное обеспечение, которое поможет отфильтровать информационный поток по установленным критериям. 

Негативные последствия информационной перегрузки

Несколько наиболее серьезных последствий информационной перегрузки, кроме потери инвесторами и трейдерами капитала:

1. Снижение производительности. Выделение сил, времени и ресурсов на обработку массы ненужной информации неизбежно приводит к их недостаче при решении основных вопросов. Следствием этого является потеря производительности и эффективности в торговле.
2. Выгорание. Информационная перегрузка вполне может провоцировать продолжительный стресс и переутомление, которые приведут к выгоранию. В итоге — полная потеря возможности качественно торговать, продолжительная депрессия.
3. Аналитический паралич — это ситуация, когда избыток информации не помогает провести качественный анализ, а мешает сделать это. В результате становится практически невозможно оперативно принимать верные торговые решения. Следствие этого хорошо известно — ошибки в сделках и потеря капитала.

Многие трейдеры и инвесторы относятся к проблеме информационной перегрузки несерьезно. Такой подход в корне неверен — это явление способно полностью парализовать работу на рынке, снизить точность и эффективность принимаемых торговых решений, привести к потере капитала.