Как Harmony Biosciences может опровергнуть своих скептиков

Ключевые моменты

Harmony Biosciences добилась успеха благодаря успеху своего лечения нарколепсии Wakix.

Harmony стремится продлить срок действия интеллектуальной собственности на Wakix через новые версии соединения питолизанта.

Тем временем продолжаются клинические испытания, поскольку Harmony ищет дополнительные методы лечения.

Harmony Biosciences (NASDAQ: HRMY) является редкостью в биофармацевтической индустрии. Несмотря на быстрые темпы роста и возрастающую прибыльность на протяжении нескольких лет, акции Harmony торгуются с оценками, которые делают их похожими на акции со значительной стоимостью. И хотя некоторые инвесторы беспокоятся, что обвинения в потенциально неправильном поведении могут привести к последствиям, Harmony разработала обнадеживающий стратегический план, направленный на дальнейший рост ее бизнеса в области редких заболеваний.

В этой третьей и последней статье для Voyager Portfolio о Harmony вы подробнее познакомитесь с планами и ожиданиями компании на ближайшие несколько лет. Вы также узнаете больше о некоторых связанных рисках и о том, достаточно ли они велики, чтобы перевесить перспективы значительных вознаграждений, если Harmony преодолеет свои трудности.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Как сделать так, чтобы питолизант прослужил долго

Единственное одобренное лечение Harmony, Wakix, стало огромным успехом и приближается к статусу блокбастера. Однако лечение нарколепсии должно утратить патентную эксклюзивность в 2030 году. Чтобы противостоять конкуренции со стороны дженериков, Harmony разработала два варианта с использованием того же соединения, что и Wakix, питолизанта. Pitolisant GR может продлить патентную защиту на франшизу по нарколепсии Harmony до 2040-х годов, и компания уже провела обнадеживающие исследования биоэквивалентности и оптимизации дозирования. Harmony надеется получить ответ FDA на свое запланированное заявление о новом лекарственном препарате к первому кварталу 2027 года.

Тем временем питолизант HD может помочь Harmony сделать важный шаг вперед, добавив еще одно потенциальное применение для лечения. В дополнение к нарколепсии, питолизант HD в настоящее время находится на стадии клинических испытаний 3 фазы, изучая, может ли лечение эффективно справляться с сонной инерцией у пациентов, страдающих идиопатической гиперсомнией, другим расстройством сна. Harmony надеется получить первичные данные из этих испытаний в 2027 году с ожиданием запроса на одобрение FDA в 2028 году.

Привлекательный портфель может продвинуть Harmony вперед

Помимо будущих перспектив для питолизанта, у Harmony Biosciences есть ряд других перспективных методов лечения, находящихся на стадии клинических испытаний. BP1.15205 от Harmony предназначен для лечения различных расстройств сна/бодрствования, и хотя он находится только на стадии 1 фазы, компания ожидает данные к середине этого года, которые могут помочь показать меньшее количество нежелательных явлений, а также предложить пациентам преимущества однократного приема в день.

Harmony также исследует свой соединение EPX-100 гидрохлорид клозапина в паре исследований 3 фазы. В предыдущих испытаниях кандидат на лечение уже показал клинически значительное сокращение частоты судорог у пациентов с синдромом Драве, и EPX-100 также выглядит многообещающе для пациентов с синдромом Леннокса-Гасто. Первичные данные из обоих исследований должны быть доступны в первой половине следующего года, и хороший результат откроет двери для потенциального решения FDA в 2028 году.

Должен ли Harmony стать частью Voyager Portfolio?

Всегда сложнее чувствовать уверенность в вложениях, когда у вас нет достаточной осведомленности о конкретной отрасли. Без научного бэкграунда сложнее оценить, являются ли заявления, сделанные биотехнологической компанией, заслуживающими доверия. На мой взгляд, это ключевая причина, почему акции Harmony Biosciences не показывали хороших результатов на фоне отчета короткосрочных продаж от Scorpion Capital в 2023 году. Несмотря на то, что прошло несколько лет и финансовые показатели Harmony остаются обнадеживающими, среди инвесторов все еще сохраняется сомнение в том, что обвинения против Harmony могут оказаться правдой в какой-то момент в будущем.

Однако, несмотря на риски, относительно привлекательная оценка Harmony предлагает запас безопасности, которого часто не бывает у биотехнологических акций. Действительно, многие биотехнологические компании размером с Harmony еще не имеют одобренного лечения. С ними инвестиции могут стать ставкой на все или ничего, зависит от того, получит ли их самый продвинутый кандидат на лечение одобрение FDA. У Harmony есть преимущество в виде успешного опыта.

По этой причине и для добавления диверсификации в портфель, Voyager Portfolio добавит акции Harmony Biosciences, как только это позволит обязательное раскрытие информации и торговые правила. Я готов к значительной волатильности в будущем, но если все пойдет хорошо, я ожидаю, что акции имеют длинный путь для роста.

Стоит ли вам сейчас купить акции Harmony Biosciences?

Перед тем как купить акции Harmony Biosciences, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Harmony Biosciences не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $461,527!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,155,666!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 950% — это превосходит рынок по сравнению с 197% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor по состоянию на 28 января 2026 года.

Дэн Каплингер не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод